>> 浙商證券-交通運輸行業(yè)周報(1月第1周)：深圳機場與深免簽署免稅合同，春運客流預(yù)期恢復(fù)至19年七成-230107
| 上傳日期： |
2023/1/8 |
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| 1348KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
李丹 |
| 行業(yè)名稱： |
交通運輸 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周交通運輸行業(yè)行情回顧
1）在30個中信一級行業(yè)中，本周（1月2日-1月6日）交通運輸行業(yè)累計漲幅-0.13%，位列第28位；滬深300指數(shù)漲幅為+2.82%。
2）在285個中信三級行業(yè)中，本周（1月2日-1月6日），物流綜合、航運、航空、機場累計漲幅分別為+1.51%、+0.80%、-1.34%和-1.75%，分別位列第188、202、255、261位。
行業(yè)重點事件
1）深圳機場：與深免集團簽署T3航站樓進出境免稅店項目租賃合同，租金采用“月保底租金、月營業(yè)額提成租金兩者取高”模式，進境與出境免稅店月保底租金單價均為3280元/㎡/月，月營業(yè)額提成比例分別為30%和24%。
2）交通運輸部1.6預(yù)測：今年春運（1.7-2.15）期間客流總量約為20.95億人次，比去年同期增長99.5%，恢復(fù)到2019年同期的70.3%；預(yù)計探親流約占春運客流的55%，務(wù)工流約占24%，旅游和商旅出行約占10%。
3）1月5日，國務(wù)院港澳事務(wù)辦公室發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化內(nèi)地與港澳人員往來措施的通知》，不再對自香港入境人員實施全員核酸檢測。
4）招商輪船1月4日公告，通過下屬全資單船公司接收了1艘30.7萬載重噸的VLCC油輪“凱輝”輪。
出行復(fù)蘇跟蹤
地鐵出行客流量：12月30日-1月5日，1）一線城市：北京、上海、廣州、深圳周平均地鐵客流量分別為553、531、544、497萬人次/天，環(huán)比增長27%、72%、40%、69%，同比22年的恢復(fù)率分別為67%、54%、65%、78%，同比2019年的恢復(fù)率分別為60%、57%、62%、94%；2）新一線城市：成都、重慶、武漢、南京周平均地鐵客流量分別為435、213、219、144萬人次/天，環(huán)比增長8%、29%、19%、58%，同比22年的恢復(fù)率分別為86%、68%、64%、54%，同比2019年的恢復(fù)率分別為123%、82%、66%、47%；3）二線城市：石家莊、昆明、大連周平均地鐵客流量分別為22、45、28萬人次/天，環(huán)比增長36%、22%、52%，同比22年的恢復(fù)率分別為67%、100%、63%，同比2019年的恢復(fù)率分別為79%、77%、57%。
航空&機場：航班量環(huán)比上升20.9%
行業(yè)：本周航班執(zhí)行量環(huán)比上升。根據(jù)航班管家數(shù)據(jù)，12月31日-1月6日，國內(nèi)、國際航線客運航班日均執(zhí)行量8036班次，環(huán)比上周+20.9%，同比2021年13.8%，同比2019年-41.7%。
航司：12月31日-1月6日，國航、南航、東航、春秋、吉祥、華夏合計執(zhí)飛航班量分別為5977、8369、7481、1889、1783、1308班次，環(huán)比上周分別+25.8%、+24.9%、+21.5%、+18.2%、+13.7%、+18.9%。
本周飛機利用率環(huán)比上升。12月31日-1月6日，全民航機隊利用率約為4.4小時/天，環(huán)比上周+0.8小時，其中寬體機利用率為2.3小時/天，環(huán)比+0.5小時/天；窄體機為4.9小時/天，環(huán)比+0.9小時/天；支線飛機為2.4小時/天，環(huán)比+0.4小時。國航、南航、東航、春秋、吉祥、華夏日均利率用分別為3.8、4.2、3.5、5.1、6.4、4.3小時/天，環(huán)比上周分別+0.7、+0.8、+0.6、+0.8、+0.9、+0.9小時/天。
機場：12月31日-1月6日，上海浦東、上海虹橋、首都機場、大興機場、白云機場、深圳機場日均進出港航班量分別為505、479、517、440、650、675架次，環(huán)比上周分別+28.7%、+20.3%、+21.3%、+26.4%、+24.5%、+33.0%。
香港機場數(shù)據(jù)：12月31日-1月6日，香港機場航班量合計2145班次，環(huán)比上周+6.7%；客流量共計32.9萬人次，環(huán)比上周+6.3%。
海外主要機場：12月31日-1月6日，紐約肯尼迪機場、倫敦希思羅機場、新加坡樟宜機場、日本成田機場、韓國仁川機場、泰國曼谷廊曼機場日均進出港航班量分別為1022、1044、768、533、705、498架次，環(huán)比分別+4.6%、+8.0%、-0.6%、-3.9%、+1.7%、-0.2%，分別恢復(fù)至疫情前同期的86%、86%、72%、75%、67%、70%。
航運：出口集裝箱運價指數(shù)環(huán)比下降1.2%，內(nèi)貿(mào)集運價格指數(shù)環(huán)比下降4.0%
集運市場：1）外貿(mào)市場：1月6日，中國出口集裝箱運價指數(shù)CCFI為1255.89點，環(huán)比上周-1.2%，分航線看，美東/美西/歐洲/東南亞航線環(huán)比分別1.0%/+0.7%/-0.7%/-1.9%；上海出口集裝箱運價指數(shù)SCFI為1061.14點，環(huán)比4.2%。2）內(nèi)貿(mào)市場：12月24日至12月30日，中國內(nèi)貿(mào)集裝箱運價指數(shù)PDCI為1672點，較上周減少70點，環(huán)比下降4.0%，同比下降205點，降幅為10.9%。
油運市場：本周原油運輸指數(shù)（BDTI）平均為1421，環(huán)比下跌26.2%；成品油運輸指數(shù)（BCTI）平均為1142，環(huán)比下跌46.4%。1）原油運輸：截至1月5日，VLCCTCE運價為24490美元/天，環(huán)比下跌1.3%，月均環(huán)比下跌1.5%；Suezmax TCE運價為64666美元/天，環(huán)比下跌9.5%，月均環(huán)比下跌2.0%。2）成品油運輸：MR船型TC2&TC14大西洋航線TCE運價28295美元/天，環(huán)比增長0.6%，月均環(huán)比下跌2.6%；LR1船型TC5中東至日本航線TCE運價68467美元/天，環(huán)比下跌1.3%，月均環(huán)比增長0.2%；LR2船型TC1中東至日本航線TCE運價73001美元/天，環(huán)比下跌6.0%，月均環(huán)比下跌0.2%。
投資建議
1）推薦上海機場、白云機場：國內(nèi)出行需求邊際向上，一旦國際客流恢復(fù)，機場免稅銷售額亦有望恢復(fù)，公司有望迎來業(yè)績&估
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