久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

投資事件
　　公司發(fā)布2022年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.40~2.52億元，同比增長274.51%~293.24%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤2.20~2.32億元，同比增長519.94%~553.75%。
　　投資要點(diǎn)
　　業(yè)績基本符合預(yù)期，全年業(yè)績大幅增長
　　2022年公司經(jīng)營業(yè)績實(shí)現(xiàn)較大幅度增長，主要受益于新能源行業(yè)的快速發(fā)展，客戶需求旺盛，新項(xiàng)目逐步量產(chǎn)，訂單量明顯增加，公司新能源三大業(yè)務(wù)快速發(fā)展；同時(shí)，公司提升內(nèi)部管理效率，積極優(yōu)化生產(chǎn)工藝和技術(shù)，持續(xù)有效地推進(jìn)降本措施。其中，預(yù)計(jì)第四季度歸母凈利潤中樞為0.78億元，同比增長797%。
　　緊緊綁定寧德時(shí)代，配套產(chǎn)能加速投建
　　據(jù)SNEResearch數(shù)據(jù)，2022年1-11月，寧德時(shí)代在動力電池領(lǐng)域的全球裝機(jī)份額達(dá)37%，其中11月市占率達(dá)到41%。2022年12月10日，公司與寧德時(shí)代簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將加深在電池Pack箱體領(lǐng)域結(jié)構(gòu)件的合作，加強(qiáng)沖壓件(包含且不限于Pack上蓋、底護(hù)板、端側(cè)板)、熱管理系統(tǒng)產(chǎn)品(包含且不限于水冷板)、儲能機(jī)柜、熱成型及輥壓成型技術(shù)等其他產(chǎn)品或者項(xiàng)目的合作。此外，公司已進(jìn)入頭部電池企業(yè)供應(yīng)鏈，在手訂單充足。2022年9月公司擬定增募資在常熟、宜賓、廣州和東莞等地配套新建動力電池箱體生產(chǎn)基地，預(yù)計(jì)將快速放量，滿足客戶訂單需求。
　　增資墨西哥祥鑫、新設(shè)廈門儲能子公司，完善區(qū)域和產(chǎn)品布局
　　2022年12月21日，公司擬按照持股比例以現(xiàn)金出資方式向墨西哥祥鑫增資770萬美元(折合RMB 5,485萬元)，主要用于墨西哥祥鑫購置設(shè)備和日常經(jīng)營，以支持墨西哥祥鑫的快速發(fā)展。墨西哥祥鑫目前為延鋒等客戶進(jìn)行配套，未來的目標(biāo)戰(zhàn)略客戶有T客戶、奔馳、寶馬、佛吉亞、博澤等；2022年12月21日，公司擬在福建省廈門市以自籌資金不超過人民幣2億元投資建設(shè)“祥鑫科技(廈門)儲能金屬結(jié)構(gòu)件研發(fā)中心及制造基地項(xiàng)目”并設(shè)立全資子公司。
　　盈利預(yù)測與估值
　　下調(diào)22年、維持23-24年盈利預(yù)測，維持“買入”評級。公司深耕汽車領(lǐng)域沖壓模具和金屬結(jié)構(gòu)件，電車、電池和光儲業(yè)務(wù)帶來新生命力?？紤]到第四季度廣州疫情影響交貨和終端銷售，我們略微下調(diào)22年歸母凈利潤至2.46億元(下調(diào)前為2.57億元)，維持23-24年歸母凈利潤為7.80、10.54億元，對應(yīng)EPS分別為1.38、4.37、5.91元/股，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE為48、15、11倍。維持“買入”評級。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)、新增項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等。