>> 國泰君安-中小盤周報(2023年1月第1周)：儲能溫控行業(yè)高增長邏輯有望持續(xù)-230108
| 上傳日期： |
2023/1/9 |
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| 1469KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
周天樂,張越 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
1月第1周，中小盤指數(shù)延續(xù)上漲，表現(xiàn)與大盤指數(shù)相近；主題方面，儲能溫控行業(yè)高增長邏輯有望持續(xù)。
摘要：
儲能溫控行業(yè)高增長邏輯有望持續(xù)。從新能源細分行業(yè)風(fēng)光儲來看，儲能行業(yè)的增速快于風(fēng)電和光伏。根據(jù)GGII的預(yù)測，2025年儲能電池出貨量將達到500GWh，4年的年復(fù)合增長率為63%，儲能行業(yè)將保持快速增長，其中溫控系統(tǒng)仍處于相對早期階段，同時儲能溫控存在液冷替代風(fēng)冷的技術(shù)迭代機會，溫控有望成為儲能行業(yè)增速最快的環(huán)節(jié)。
計算機、建筑材料周表現(xiàn)較好。1月第1周，從行業(yè)來看，計算機（申萬）、建筑材料（申萬）行業(yè)市場表現(xiàn)較好，周漲幅分別為6.27%、6.01%。計算機行業(yè)：以信創(chuàng)為主線再次走強，二十大報告將國家安全提升到戰(zhàn)略高度，作為關(guān)系國家信息安全的信創(chuàng)板塊尤為重要。隨著信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)由當(dāng)前的“黨政信創(chuàng)”向金融、工業(yè)、能源等行業(yè)持續(xù)推進，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)軟件與硬件國產(chǎn)替代成為未來趨勢，預(yù)計2023年信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)有望持續(xù)保持高速增長。建筑材料行業(yè)：隨著疫情影響逐漸消退，地產(chǎn)政策持續(xù)出臺，在融資端政策發(fā)力，放棄房企融資改善背景下，竣工端行情較為明顯，預(yù)計未來地產(chǎn)需求政策將持續(xù)落地催化，建筑材料行業(yè)業(yè)績有望表現(xiàn)優(yōu)異。
1月第1周中小盤指數(shù)上漲延續(xù)，表現(xiàn)與大盤指數(shù)基本持平。1月第1周呈小幅上漲趨勢，中證1000/中證500/上證50/深證100/滬深300單周分別變動3.48%/2.53%/2.97%/3.30%/2.82%，中小盤指數(shù)表現(xiàn)與大盤指數(shù)基本持平。1月第1周滬深京三市交易情緒向好，北向資金呈凈流入狀態(tài)。專精特新指數(shù)、中證1000指數(shù)、滬深300指數(shù)繼續(xù)上漲，單周變動幅度分別為4.13%/3.48%/2.82%。
1月第1周中小盤指數(shù)資金凈流入較上周增加，整體A股龍虎榜活躍度降低。1月第1周，中證1000/中證500凈主動買入額分別為79.36億元/83.84億元，資金流入額分別較上周增加109.78億元/51.67億元，中小盤指數(shù)及大盤指數(shù)均呈現(xiàn)資金凈流入狀態(tài)。中證1000計算機、基礎(chǔ)化工、電子行業(yè)，中證500非銀金融、有色金屬、計算機行業(yè)凈資金流入增幅較大。
風(fēng)險提示：1）穩(wěn)經(jīng)濟政策落地情況存在不確定性；2）市場需求減弱帶來風(fēng)險偏好下行。
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