>> 中泰國際-每日晨訊-230110
| 上傳日期： |
2023/1/10 |
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pdf 共6頁 |
來源： |
中泰國際 |
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作者： |
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每日大市點評
1月9日，港股大盤在休整一天后再度上攻，恒生指數(shù)上升396點或1.9%，收報21,388點。恒生科指上升3.1%，收報4,570點。大市成交金額有1,564多億港元，但港股通則連續(xù)第二天錄得凈流出，凈流出金額為12.25億港元。內(nèi)地人員流動及經(jīng)濟活動逐漸恢復(fù)、地產(chǎn)政策持續(xù)發(fā)力、平臺企業(yè)完成整改、人民幣強勢、美國10年期債息下跌、賺錢效應(yīng)增加等積極因素都持續(xù)點燃港股的投資氣氛。開年至今，北向資金大額流入A股，反映外資正跑步進場回流中國股市，不排除一直低配港股的外資重新增配導(dǎo)致港股進一步拉升，但若恒生指數(shù)在春節(jié)前升至22,000點水平應(yīng)是趁機獲利時間，而港股通連續(xù)兩天錄得凈流出也反映部分內(nèi)資有開始獲利結(jié)算的傾向。11月以來市場有共識的消費復(fù)蘇相關(guān)板塊估值開始偏貴，出行相關(guān)的服務(wù)消費子行業(yè)可適時獲利。
盤面上，市場熱點繼續(xù)輪動，螞蟻金服的整改進入尾聲，疊加銀保監(jiān)會主席郭樹清表示14家平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)專項整改已經(jīng)基本完成，后續(xù)將實行常態(tài)化監(jiān)管，鼓勵平臺企業(yè)合規(guī)經(jīng)營，在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國際競爭中大顯身手，我們預(yù)計后續(xù)會有更多支持平臺經(jīng)濟的政策出臺，阿里巴巴(9988 HK)大漲8.7%，股價創(chuàng)去年7月11日以來的收市新高，是升幅最大藍籌。同屬阿里系的阿里健康(241 HK)則大漲7.7%。消費相關(guān)的股份繼續(xù)造好，其中海底撈(6862 HK)與華潤啤酒(291 HK)再漲5.6%及4.4%。
內(nèi)地與港、澳地區(qū)于1月8日起正式恢復(fù)正常的人員流動，而1月8日的訪澳旅客亦達到3.9萬人次，創(chuàng)出22年國慶假以來的單日新高。澳門博彩股再度上漲，其中永利澳門(1128 HK)、美高梅中國(2282 HK)、新濠國際(200 HK)分別升4.7%、3.1%及8.9%。內(nèi)地居民被抑制了三年的出行休閑娛樂需求將被快速釋放，加上新的酒店供應(yīng)和基礎(chǔ)設(shè)施改善，將推動博彩收入及博企盈利加速恢復(fù)。我們預(yù)計2023年及2024年的博彩收入分別達到1,325億及2,104億澳門元，分別恢復(fù)至19年同期的45.3%及71.9%。由于更佳的收入結(jié)構(gòu)(高利潤率的直營貴賓廳及中場占比增加)，預(yù)計博企的EBITDA可于2024至2025年完全恢復(fù)至19年水平，博彩股有望迎來戴維斯雙擊。
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