>> 華安證券-輕工制造行業(yè)研究：22Q4家居獲基金增配，龍頭持倉集中度提升-230130
| 上傳日期： |
2023/1/30 |
大小： |
1035KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
馬遠方 |
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22Q4家居獲基金增配，龍頭持倉集中度提升。
輕工板塊基金持倉：基金輕工配置比例小幅下降，家居板塊獲增配。截至2022Q4末，基金對輕工板塊的配置比例為0.83%，環(huán)比減少0.03pct，同比減少0.15pct。輕工板塊基金持倉占比小幅下滑，持倉仍位于低配區(qū)間。造紙/包裝印刷/家用輕工配置比例分別為0.18%/0.07%/0.57%，環(huán)比分別-0.015pct/-0.12pct/+0.10pct，造紙與包裝印刷呈下降趨勢。基金個股持倉分析：龍頭持倉集中度有所增加，家居板塊龍頭持倉顯著增加。輕工行業(yè)基金持倉集中在板塊內(nèi)龍頭企業(yè)，歐派家居，顧家家居，晨光股份，裕同科技，太陽紙業(yè)分列前五。22Q4基金對輕工板塊的持倉有所調(diào)整，其中歐派家居、晨光股份持倉基金數(shù)上升18、9只；顧家家居，索菲亞，喜臨門較22Q3下降14、8、4只。陸股通持倉分析：索菲亞、仙鶴股份占比高，豪悅護理外資持倉有所提升。
紡服板塊基金持倉：基金紡服配置比例下滑。截至2022Q4末，基金對A股紡服板塊的配置比例為0.21%，環(huán)比下降0.29pct，同比下降0.11pct。紡服板塊基金持倉下降，持倉仍位于低配區(qū)間。紡織制造/服裝家紡配置比例分別為0.06%/0.18%，環(huán)比分別-0.10pct/-0.07pct，服裝家紡和紡織制造基金持倉均有下降。基金個股持倉分析：龍頭持倉集中度有所增加，基金持倉集中于李寧、比音勒芬等龍頭企業(yè)。22Q4基金對紡服板塊的持倉有所調(diào)整，李寧、比音勒芬和偉星股份的持股基金數(shù)較2022Q3減少2、4、14支，周大生、安踏體育和華利集團的持股基金數(shù)分別增加6、4和14支。陸股通持倉分析：森馬服飾、太平鳥外資持股占自由流通市值比例高，偉星股份和南山智尚占比上升。
風(fēng)險提示
疫情反復(fù)且影響超預(yù)期、原材料價格波動、可選消費增長不及預(yù)期。
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