久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：
　　Wolfspeed（原名Cree）于1月25日公布FY2023Q2（CY2022Q4）財(cái)報(bào)，本季度營(yíng)收2.16億美元，同比+25%/環(huán)比-10%；毛利率33.6%，同比-1.8pcts/環(huán)比-2pcts。綜合財(cái)報(bào)及交流會(huì)信息，總結(jié)要點(diǎn)如下：
　　評(píng)論：
　　1、FY23Q2營(yíng)收$2.16億略高于指引下限，毛利率環(huán)比下降2pcts符合預(yù)期。
　　公司本季度營(yíng)收2.16億美元，同比+25%/環(huán)比-10%，略高于前期指引下限（2.15-2.35億美元），主要系供應(yīng)鏈問題限制、設(shè)備備件短缺限制產(chǎn)出；毛利率為33.6%，同比-1.8pcts/環(huán)比-2pcts，接近前期指引下限（33%至35%），主要系150毫米晶圓產(chǎn)量下降并且Durham工廠因供應(yīng)鏈問題導(dǎo)致產(chǎn)能下降；運(yùn)營(yíng)費(fèi)用約為0.38億美元，主要系莫霍克谷晶圓廠的啟動(dòng)費(fèi)用，調(diào)整后每股收益為-0.11美元；DSO為62天，庫(kù)存天數(shù)為161天，環(huán)比增加26天。
　　2、公司近期與多個(gè)重要客戶達(dá)成合作，市場(chǎng)需求強(qiáng)勁導(dǎo)致行業(yè)仍受供應(yīng)限制。
　　公司近期與捷豹路虎和梅賽德斯-奔馳等達(dá)成合作，與一級(jí)汽車供應(yīng)商采埃孚（ZF）達(dá)成合作，預(yù)計(jì)電動(dòng)汽車行業(yè)長(zhǎng)期基本面強(qiáng)勁。FY2023Q2，公司獲得15億美元的design-ins，有46%的design-ins過渡到了design win。過去三年中公司獲得的design-ins總額超160億美元，未來公司生產(chǎn)能力將隨新設(shè)施引入進(jìn)一步擴(kuò)大。目前市場(chǎng)對(duì)材料和功率器件需求仍然強(qiáng)勁，碳化硅需求加速擴(kuò)大，未來行業(yè)將仍受供應(yīng)限制。
　　3、FY23Q3營(yíng)收中值預(yù)計(jì)同比+17%/環(huán)比+1.9%，毛利率預(yù)計(jì)環(huán)比微降0.6pct。
　　FY2023Q3業(yè)績(jī)指引：預(yù)計(jì)營(yíng)收中值為2.2億美元（2.1-2.3億美元），指引中值同比+17%/環(huán)比+1.9%，主要系功率器件和材料業(yè)務(wù)供應(yīng)情況改善，但射頻需求持續(xù)疲軟；毛利率指引為32%-34%，中值環(huán)比-0.6pct，毛利率預(yù)期環(huán)比下降主要系功率器件和材料業(yè)務(wù)改善不及射頻產(chǎn)品疲軟；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在-0.3至-0.22億美元之間。資本支出與預(yù)期一致，預(yù)計(jì)下半年資本支出主要用于投資莫霍克谷工廠設(shè)備建設(shè)。
　　4、射頻市場(chǎng)持續(xù)疲軟，未來增長(zhǎng)主要來自新晶圓廠，工業(yè)領(lǐng)域碳化硅空間巨大。
　　射頻市場(chǎng)出現(xiàn)疲軟現(xiàn)象，有一些訂單被推遲，今年下半年射頻收入比之前的預(yù)期減少約1500萬美元，并預(yù)計(jì)未來射頻市場(chǎng)將持續(xù)疲軟。未來收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)將主要來自莫霍克谷工廠，預(yù)計(jì)莫霍克谷工廠將在6月所在季度流入數(shù)百萬美元收入，并在未來開始擴(kuò)大生產(chǎn)。工業(yè)領(lǐng)域中，除汽車外，任何在高功率高壓范圍內(nèi)轉(zhuǎn)換能量的產(chǎn)品都在向碳化硅邁進(jìn)，太陽(yáng)能、風(fēng)能領(lǐng)域、非汽車的工業(yè)如垂直起降設(shè)備和個(gè)人船以及航空領(lǐng)域都將有很大的市場(chǎng)需求空間。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)景氣度變化風(fēng)險(xiǎn)；宏觀經(jīng)濟(jì)及政策風(fēng)險(xiǎn)。