>> 東興證券-北向資金行為跟蹤系列四十一：北向持續(xù)大幅加倉-230131
| 上傳日期： |
2023/1/31 |
大?。?/td>
| 764KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
東興證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
林莎 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
上周北向資金大幅凈流入，本月累計超千億元。上周的五個交易日北向資金實現(xiàn)整體凈流入，一周累計流入460.89億元。截至2023/01/20，北向資金本月累計凈流入1055.66億元。1月初至今，北向資金流入規(guī)模已超過2022年全年900億元的流入規(guī)模，超出2022年1月流入水平近千億。
北向整體：多數(shù)行業(yè)流入。上周有29個行業(yè)流入，1個行業(yè)流出。其中電力設備及新能源（65.6億）、電子（60.62億）、非銀行金融（57.3億）、食品飲料（46.83億）流入較多。本周北向資金繼續(xù)保持大幅流入，除房地產(chǎn)（-1.67億）外29個行業(yè)均實現(xiàn)正流入。配置盤流入價值風格規(guī)模較大，滬深300、上證綜指分別流入240億元、165億元。相對規(guī)模來看，滬深300、大盤成長流入最大，“流出規(guī)模/自由流通市值”分別為0.14%和0.11%。
配置盤、交易盤均凈流入。上周配置盤、交易盤均實現(xiàn)凈流入，累計凈流入分別為290.44億元170.45億元。分行業(yè)來看，流入成長板塊規(guī)模最大，累計凈流入共計164億，其中配置盤凈流入98.61億、交易盤凈流入65.39億元。同時，配置盤對消費板塊加倉規(guī)模也較大，累計流入91.43億，交易盤流出1.83億。具體地，上周有25個行業(yè)流入，5個行業(yè)流出。其中電力設備及新能源（54.13億）、食品飲料（47.08億）、非銀行金融（28.77億）流入較多；煤炭（-4.37億）、電力及公用事業(yè)（-1.4億）流出較多。交易盤則有22個行業(yè)流入，8個行業(yè)流出。其中電子（40.09億）、非銀行金融（28.53億）、有色金屬（17.77億）流入較多；消費者服務（-3.78億）、傳媒（-1.53億）流出較多。
行業(yè)流向：電新流入最多。上周有29個行業(yè)流入，1個行業(yè)流出。其中電力設備及新能源（65.6億）、電子（60.62億）、非銀行金融（57.3億）、食品飲料（46.83億）流入較多；房地產(chǎn)（-1.67億）流出較多。
個股流向：貴州茅臺流入最多，東方財富流出最多。上周北向資金流入排名前三的個股為貴州茅臺（27.51億）、寧德時代（22.09億）、五糧液（18.55億）；流出排名前三的個股為東方財富（-5.9億）、藥明康德（-5.81億）、陜西煤業(yè)（-3.6億）。
累計統(tǒng)計：以月份為單位，上月累計26個行業(yè)資金流入，4個行業(yè)資金流出。其中，電新、非銀金融、食飲、電子、銀行和有色金屬等6個行業(yè)凈流入超60億。以季度為單位，有色金屬、非銀金融、食飲、醫(yī)藥、銀行、家電、電子等行業(yè)流入超百億。2個行業(yè)流出超25億，分別為基礎化工（-68.08億）、電力及公用事業(yè)（-59.65億），均超出了我們在《北向資金的阿爾法有多強》所設定的預測未來一季度行業(yè)流入情況的閾值。
北向跟蹤策略：我們在專題報告《探秘北向資金的超額收益來源》構建了基于北向資金持倉Top50行業(yè)跟蹤策略。截至2023/01/20，北向行業(yè)的累計收益率為30.94%，累計超額收益率為31.26%，夏普比率為2.86，最大回撤為37.8%?；谧钚碌母櫱闆r，北向行業(yè)變動未觸發(fā)調倉閾值倉Top50行業(yè)跟蹤策略。本周暫不需要調倉（歷史的17次調倉及收益情況參見正文）。
風險提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計可能存在誤差。
|
|
