>> 申萬宏源-2022年四季度指數(shù)基金季報(bào)分析：指數(shù)基金規(guī)模大漲，增強(qiáng)ETF成為新“戰(zhàn)場(chǎng)”-230131
| 上傳日期： |
2023/2/1 |
大小： |
832KB |
| 格式： |
pdf 共22頁(yè) |
來源： |
申萬宏源 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
宋施怡,鄧虎 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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截止到2022年四季度末，市場(chǎng)上的1479只指數(shù)基金資產(chǎn)規(guī)模共計(jì)24212.19億元（不計(jì)ETF聯(lián)接基金），較上季度末增加了2631.51億元，環(huán)比增加12.19%。四季度，普通指數(shù)基金、LOF和ETF規(guī)模均有所增加，凈值變化使指數(shù)基金資產(chǎn)規(guī)模增加565.03億元。指數(shù)基金整體規(guī)模因凈申購(gòu)共增加1155.11億元。LOF凈贖回44.81億元，普通指數(shù)基金、ETF分別凈申購(gòu)140.1億元和1059.82億元。四季度共成立80只新的指數(shù)基金，使基金規(guī)模增加921.12億元，基金分紅使基金規(guī)模減少48.35億元。
2022年四季度新成立了80只指數(shù)基金，合計(jì)募集921.12億元。相比于上一季度，發(fā)行數(shù)量增加7只，募集規(guī)模減少26.16%。債券指數(shù)基金募集規(guī)模相比其他類別偏大，但沒有出現(xiàn)募集規(guī)模超100億元的產(chǎn)品，多只同業(yè)存單指數(shù)基金成立。股票指數(shù)基金方面，3只股票指數(shù)基金募集規(guī)模大于20億元，分別為富國(guó)中證100ETF、鵬華創(chuàng)業(yè)板50ETF、景順長(zhǎng)城創(chuàng)業(yè)板50ETF，募集規(guī)模分別為24.9億元、41.1億元、71.2億元。另外，首批8只北證50指數(shù)基金成立，但單只產(chǎn)品募集規(guī)模上限為5億元。增強(qiáng)ETF在四季度也成為主角，共有8只增強(qiáng)ETF，募集金額合計(jì)74.4億元。
指數(shù)基金規(guī)模最大的前十大標(biāo)的指數(shù)占據(jù)41.22%的指數(shù)基金規(guī)模。指數(shù)基金規(guī)模前三的標(biāo)的指數(shù)依次為滬深300指數(shù)、同業(yè)存單AAA指數(shù)、中證500指數(shù)，規(guī)模分別為2360.8億元、1575.1億元、1308.7億元。指數(shù)基金數(shù)量前三的標(biāo)的指數(shù)依次為滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、同業(yè)存單AAA指數(shù)，指數(shù)基金數(shù)量分別為93只、85只和45只。
已成立的1479只指數(shù)基金由109家基金公司管理。指數(shù)基金規(guī)模前十大的管理人管理指數(shù)基金規(guī)模占61.38%。前三名分別為華夏基金、易方達(dá)基金和南方基金，管理指數(shù)基金規(guī)模分別為3126.8億元、2225.1億元和1488.0億元。
2022年四季度共獲批87只指數(shù)基金，包括16只ETF、25只ETF聯(lián)接、13只增強(qiáng)ETF、21只普通指數(shù)基金和12只普通增強(qiáng)指數(shù)基金。從產(chǎn)品形式來看，規(guī)模指數(shù)基金獲批最多，共有41只；其次是主題指數(shù)基金，獲批30只；債券、QDII、行業(yè)指數(shù)基金分別有6只、5只、5只獲批。
四季度，共有13只增強(qiáng)ETF獲批，標(biāo)的有滬深300、中證500、中證1000等市場(chǎng)主要寬基指數(shù)，還有科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50等科創(chuàng)類指數(shù)。從基金公司的角度來看，管理規(guī)模領(lǐng)先的ETF管理人如鵬華、博時(shí)、富國(guó)等基金公司均加入增強(qiáng)ETF“戰(zhàn)場(chǎng)”。我們認(rèn)為，在主題ETF布局較為完整的情況下，增強(qiáng)ETF作為收益性較高的一類產(chǎn)品，有望獲得投資者的關(guān)注和青睞。
風(fēng)險(xiǎn)提示及聲明：本報(bào)告對(duì)于基金產(chǎn)品、指數(shù)的研究分析均基于歷史公開信息，可能受指數(shù)樣本股的變化而產(chǎn)生一定的分析偏差；此外，基金管理人的歷史業(yè)績(jī)與表現(xiàn)不代表未來；指數(shù)未來表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場(chǎng)波動(dòng)、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；本報(bào)告不涉及證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，不涉及對(duì)基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對(duì)任何指數(shù)樣本股的推薦，請(qǐng)?jiān)敿?xì)閱讀報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)提示及聲明部分。
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