>> 國盛證券-交易情緒跟蹤第177期：情緒趨向改善，TMT熱度拉升-230201
| 上傳日期： |
2023/2/1 |
大小： |
1423KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
王程錦,張峻曉 |
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外資熱情未減，市場情緒躁動延續(xù)，TMT成交熱度拉升。節(jié)前外資大幅入場持續(xù)引領(lǐng)市場情緒回暖，新高股、強勢股指標(biāo)持續(xù)走強股民情緒、杠桿情緒均有所改善，但尚未呈現(xiàn)系統(tǒng)性的情緒過熱，風(fēng)險偏好修復(fù)下的情緒躁動延續(xù)。交易結(jié)構(gòu)方面，TMT板塊熱度快速回升，出行消費熱度高位盤整，金融地產(chǎn)熱度重回底部，具體來看，證券、IT服務(wù)、數(shù)字芯片設(shè)計、醫(yī)療研發(fā)外包、金融控股熱度回升居前，鋰電池、住宅開發(fā)、光伏電池組件、電池化學(xué)品、光伏輔材熱度回落居前。
1、交易結(jié)構(gòu)跟蹤
1）漲跌分化水平：2023年1月20日當(dāng)周日均漲跌幅中樞有所回升，二八分化有所回升。截至1月20日，近5日漲跌中樞有所回升，二八收益分化有所回升，升至16.11%，二八成交分化程度有所回落，降至20。
2）交易集中度：2023年1月20日當(dāng)周個股交易集中度有所回落。前1%、前5%和前10%個股成交占比分別環(huán)比變動-0.13%、-0.77%和-1.09%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到76.10%、77.30%和77.90%。2023年1月20日當(dāng)周行業(yè)交易集中度整體有所回落。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)成交占比分別環(huán)比變動-0.31%、-0.07%和0.00%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到27.70%、19.70%和9.50%。
3）交易分化水平：2023年1月20日當(dāng)周個股交易分化水平有所回落。其中前1%、前5%和前10%個股交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動-1.49%、-0.92%和-0.31%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到15.20%、7.60%和11.70%。2023年1月20日當(dāng)周行業(yè)交易分化水平整體回落。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動1.13%、-2.62%和-1.10%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到47.80%、34.60%和39.60%。
2、市場情緒跟蹤
2023年1月20日當(dāng)周情緒變動：1）股民情緒指標(biāo)環(huán)比抬升，A股股民情緒指標(biāo)（IISI）抬升至-0.54。2）全A漲跌停比值10日均線回落至3.5，全A換手率抬升至4.6%。3）VIX指數(shù)環(huán)比回升1.5，回升至19.9。4）全A新高個股數(shù)目環(huán)比回升、新低個股數(shù)目環(huán)比回落。其中60日新高個股數(shù)量10日均線回升至207，60日新低個股數(shù)量10日均線回落至50；同時歷史新高個股數(shù)量10日均線回升至9，歷史新低個股數(shù)量10日均線回落至6。5）趨勢占優(yōu)個股數(shù)目回升。其中60日均線以上個股數(shù)目占比環(huán)比回升至62.7%，近1月創(chuàng)歷史新高個股數(shù)目回升至50。6）全A市場MACD強勢股占比回升至33.4%，弱勢股占比回落至8.0%。7）全A杠桿資金情緒回升至20.3%。8）外資交易盤凈流入MA30回落至20.2億元。
3、宏微觀流動性跟蹤
1）貨幣松緊：2023年1月20日當(dāng)周，貨幣凈投放20450億元，長短端利率整體回升，各期信用利差環(huán)比回落，人民幣小幅貶值。
2）資金供給：2023年1月20日當(dāng)周，偏股基金新發(fā)規(guī)模約122億元，ETF份額環(huán)比增加71億份，北上資金凈流入485億元，融資余額環(huán)比減少224億元。
3）資金需求：2023年1月20日當(dāng)周，IPO新增3家，產(chǎn)業(yè)資本減持規(guī)模約172億元。解禁壓力回落，解禁規(guī)模約1305億元。
風(fēng)險提示：1、海外市場波動加??；2、宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期波動
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