>> 國海證券-量化基金月度跟蹤(2023年2月)：指數(shù)行情下，量化基金錄得負超額但跑贏偏股指數(shù)-230202
| 上傳日期： |
2023/2/2 |
大?。?/td>
| 3250KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
李楊 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
主動量化基金收益分析
本月（2023年1月，后文同）各類主動量化基金年化波動率較2022年12月相差較小、最大回撤均低于2022年12月階段，分布明顯收窄。寬基類主動量化基金共跟蹤13種寬基指數(shù)，其中跟蹤滬深300、中證500、中證800指數(shù)的量化基金在1月份超額收益均值分別為-1.1%、-0.3%和-0.8%；行業(yè)主題類基金中，跟蹤中證主要消費、中證全指醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)的量化基金超額收益位列前位；smart beta量化基金中跟蹤中證紅利指數(shù)的量化基金本月超額收益排名第一。
指數(shù)增強量化基金收益分析
本月各類指增量化基金年化波動率、跟蹤誤差均值較2022年12月階段相差較小、最大回撤均低于2022年12月階段。寬基類指增量化基金共跟蹤16種寬基指數(shù)，跟蹤中證500指數(shù)、滬深300指數(shù)的基金在1月份超額收益均值分別為-0.5%和-1.0%；行業(yè)主題類基金中，跟蹤CS食品飲料、CS醫(yī)藥TI、中華半導體芯片、800醫(yī)衛(wèi)、消費龍頭指數(shù)的量化基金超額收益位列前位；2只smart beta量化基金中跟蹤中證國企紅利指數(shù)的量化基金月度超額收益更高。
對沖量化基金收益分析
1月對沖基金平均絕對收益為0.34%；本月對沖基金表現(xiàn)收益差異較大。基金凈值波動率均值低于2022年12月階段；最大回撤整體低于2022年12月階段，分布更集中。
風險提示
本報告所有分析均基于公開信息，不構成任何投資建議；報告中采用的樣本數(shù)據(jù)有限，存在樣本不足以代表整體市場的風險，且數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計方式可能存在誤差；報告中結論均基于對歷史客觀數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和分析，但過往數(shù)據(jù)并不代表未來表現(xiàn)。
|
|
