>> 國泰君安-基金周報第16期：公募量化基金產(chǎn)品跟蹤周報-230202
| 上傳日期： |
2023/2/3 |
大?。?/td>
| 1087KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
孫雨 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
本報告導(dǎo)讀：上周，多頭產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，但超額表現(xiàn)較弱，而對沖基金整體震蕩下行，表現(xiàn)不佳：1）指數(shù)增強基金中跟蹤小市值指數(shù)的1000增強表現(xiàn)更優(yōu)；2）量化對沖基金平均收益-0.19%；3）主動量化基金整體平均收益為2.21%，部分科技行業(yè)主題量化基金表現(xiàn)突出。
摘要：
上周，指數(shù)增強基金絕對收益整體上行，但超額表現(xiàn)較弱：1）絕對收益方面，50增強、300增強、500增強、1000增強分別上漲0.87%、2.14%、2.44%、3.02%；2）超額收益方面，4條主流寬基指數(shù)增強基金分別獲得了-0.91%、-0.50%、-0.76%、-0.37%。跟蹤小市值指數(shù)的1000增強表現(xiàn)更優(yōu)。
表現(xiàn)較好的指數(shù)增強基金有：上證50指數(shù)增強中的易方達上證50增強（110003）；滬深300指數(shù)增強中的易方達滬深300精選增強（010736）和長信滬深300指數(shù)增強（005137）；中證500指數(shù)增強中的創(chuàng)金合信中證500指數(shù)增強（002311）；中證1000指數(shù)增強中的華夏中證1000指數(shù)增強（014125）。
量化對沖基金震蕩下行，23只存續(xù)市場超過一年的量化對沖基金上周平均收益為-0.19%。產(chǎn)品方面，嘉實對沖套利（000585）表現(xiàn)相對較優(yōu)，取得了0.08%的收益。
主動量化基金表現(xiàn)優(yōu)異，部分科技行業(yè)主題量化基金表現(xiàn)突出。存續(xù)滿一年的160只主動量化基金（如基金有A類份額和C類份額，僅考慮其中的A類份額）獲得了2.21%的平均收益。而等權(quán)擬合的主動量化基金指數(shù)相對于中證800指數(shù)累計超額收益為-0.57%。產(chǎn)品方面，華商電子行業(yè)量化（007685）取得了6.29%的收益，表現(xiàn)領(lǐng)先同類產(chǎn)品。從四季報披露的重倉股來看，該產(chǎn)品主要布局電子行業(yè)中的半導(dǎo)體細分領(lǐng)域。
風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。
|
|
