>> 華西證券-海外周報系列2023年第5周：短期流動性困擾基本消除，港股中期行情仍可持續(xù)-230205
| 上傳日期： |
2023/2/5 |
大?。?/td>
| 2604KB |
| 格式： |
pdf 共39頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
朱蕓 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
1）本周市場行情回顧
本周港股主要指數(shù)有所調(diào)整，恒生綜指（-4.35%），恒生科技（-3.72%），恒生大型股（-4.61%），恒生中型股（-3.87%），恒生小型股（-1.25%），恒生中國企業(yè)指數(shù)（-4.97%）。
本周港股主要板塊有所調(diào)整，其中上漲板塊為恒生電訊業(yè)（+1.04%)，跌幅前三為恒生資訊科技業(yè)（ -5.74% ）、恒生金融業(yè)（ -5.18%）、恒生地產(chǎn)建筑業(yè)（-4.75%）。
2）行業(yè)數(shù)據(jù)
本周港股通累計成交總金額為1889.92億元，其中買入成交金額為869.63億元，賣出成交金額為1020.29億元，本周凈流入-150.67億元。截至2月3日，港股通年累計凈流入金額為31.56億元。
恒生一級行業(yè)中，本周港股通凈買入行業(yè)為恒生電訊業(yè)，凈買入金額為16.30億元，凈賣出Top 3為金融業(yè)、資訊科技業(yè)、非必需性消費,凈買入金額分別為-351.08、-332.06、-183.29億元。
截至2月3日，港股通持股市值Top為資訊科技業(yè)5、恒生金融業(yè)、非必需性消費、醫(yī)療保健業(yè)、能源業(yè),最新持股市值分別為6,048.51、5,209.86、2,977.11、3,057.36、1,554.98億元。
3）投資建議
本周港股指數(shù)有所調(diào)整。
2月1日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布公告，宣布全面實行股票發(fā)行注冊制改革正式啟動。改革在優(yōu)化資本市場生態(tài)、完善多層次資本市場體系、提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟功能、促進資本市場高質(zhì)量發(fā)展等方面具有重大戰(zhàn)略意義。
美東時間2月1日，美聯(lián)儲公布2月議息會議決議，宣布加息25個基點。美聯(lián)儲在表述通脹問題時措辭有所調(diào)整，雖然仍認為通脹偏高，但承認有所緩和。
隨著各地疫情感染高峰結(jié)束，經(jīng)濟活動逐步恢復(fù)，后市建議圍繞以下4個邏輯主線布局：（1）隨著疫情放開后第一波感染高峰結(jié)束，醫(yī)美線下門店客流量持續(xù)提升。后期隨著消費信心和客流逐步恢復(fù)，疊加醫(yī)美消費具備高粘性和高復(fù)購率的屬性，醫(yī)美板塊有望迎來業(yè)績和估值的雙升。受益標的醫(yī)思健康（2138.HK）、巨子生物（2367.HK）、時代天使（6699.HK）；（2）經(jīng)濟活動逐步恢復(fù)，線下門店客流回升，國產(chǎn)運動品牌有望迎來催化，受益標的包括安踏體育（2020.HK）、李寧（2331.HK）、特步國際（1368.HK）和361°（1361.HK）；（3）各地出臺支持政策，餐飲堂食火熱，受益標的包括海底撈（6862.HK）、九毛九（9922.HK）、海倫司（9869.HK）、呷哺呷哺（0520.HK）和百勝中國（9987.HK）。（4）疫情過后消費復(fù)蘇，春節(jié)期間送禮需求帶動黃金飾品板塊高景氣，以及疫情期間堆積的婚禮需求，推薦關(guān)注黃金飾品板塊，受益標的周大福（1929.HK）、周生生（0116.HK）。
4）風(fēng)險提示
疫情反復(fù)
中美政策博弈
細分板塊政策調(diào)整
|
|
