>> 西部證券-通信行業(yè)周報：AI推動算力需求增長，政策支持汽車消費-230207
| 上傳日期： |
2023/2/7 |
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| 450KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
陳彤 |
| 行業(yè)名稱： |
汽車 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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行業(yè)要聞追蹤
北美云廠商公布22年第四季度資本開支，AI成23年關注亮點。近日，北美云廠商公布2022年第四季度財報，2022年第四季度北美四大云廠商資本開支總計395.04億元，同比增長8.1%。谷歌表示23年會增加對基礎設施的投資，包括AI和云服務。Meta表示23年將設計更高效的數據中心架構，并能支持AI和非AI工作負載的選擇。微軟繼續(xù)加碼OpenAI的投資，亞馬遜則表示將繼續(xù)提升對技術基礎設施的投入。建議關注光模塊龍頭中際旭創(chuàng)，高速光引擎供應商天孚通信，ICT設備商紫光股份、銳捷網絡。
國家政策支持汽車消費，中汽協公布22年汽車產銷量數據。國新辦舉行2022年商務工作及運行情況新聞發(fā)布會，商務部發(fā)言人徐興鋒提出四點支持汽車消費的舉措。中汽協公布2022年新車產銷量數據，2022年12月，新能源汽車產銷繼續(xù)保持高速增長，再創(chuàng)歷史新高，分別達到79.5萬輛和81.4萬輛，同比均增長51.8%。2022年，新能源汽車產銷分別達到705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%。建議關注維峰電子、鼎通科技、移遠通信、廣和通、美格智能、和而泰。
行情回顧
上周（1.30-2.03），滬深300指數周跌幅0.95%，深證成指周漲幅0.61%，上證指數周跌幅0.04%，通信（申萬）指數周漲幅2.07%，通信板塊整體跑贏大盤。在申萬行業(yè)分類31個行業(yè)板塊中，通信板塊周漲幅排名第12。在我們構建的西部通信股票池中202家公司整體周平均漲幅4.9%，其中，漲幅居前的細分板塊包括通信終端設備、通信元器件、網絡信息安全、專網通信及企業(yè)通信與辦公通信，其他細分板塊除光纖光纜和電源設備外均呈現不同程度的漲幅。
投資建議：
“通信+高景氣”主線關注【通信+智能電車】的汽車連接器（維峰電子）、高精度定位（華測導航）、車載模組（移遠通信（已覆蓋）、廣和通（已覆蓋））、車載控制器（和而泰（已覆蓋））；【通信+新能源】的儲能溫控（英維克（已覆蓋）、申菱環(huán)境）及儲能整機ODM（拓邦股份（已覆蓋）、振邦智能）。
“產業(yè)數字化”主線關注工業(yè)互聯網（三旺通信、映翰通（已覆蓋）、東土科技）、運營商（中國移動、中國聯通、中國電信）、ICT設備（紫光股份、銳捷網絡、菲菱科思、中興通訊（已覆蓋））、信息化管維（潤建股份）、光器件（天孚通信、德科立（已覆蓋））及光芯片（源杰科技）。
風險提示：5G投資建設不及預期、疫情反復影響、中美貿易摩擦風險
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