>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-230116
| 上傳日期： |
2023/1/16 |
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| 1963KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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投資要點：
上周市場概況（2023-1-9至2023-1-15）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，21個行業(yè)上漲，10個行業(yè)下跌，行業(yè)漲多跌少。漲幅前三的行業(yè)為非銀金融（漲4.23%）、食品飲料（漲4.05%）和煤炭（漲3.60%）；跌幅前三的行業(yè)為國防軍工（跌3.72%）、公用事業(yè)（跌1.91%）和房地產(chǎn)（跌1.65%）。上周5個交易日中，北向資金5個交易日凈流入，全周合計凈流入439.97億元。
上周ETF市場表現(xiàn)（2023-1-9至2023-1-15）
按照基金成立日，上周共有1只ETF新成立，為華夏中證全指運輸ETF（159666.OF），為被動指數(shù)型基金。按照基金上市日期，上周共有6只ETF新上市，分別為上投摩根中證碳中和60ETF（560960.OF）、中證香港300金融服務ETF（513140.OF）、銀華滬深300價值ETF（562320.OF）、國泰國證綠色電力ETF（159669.OF）、華安滬深300增強策略ETF（561000.OF）與嘉實中證內(nèi)地運輸主題ETF（159683.OF），其中4只基金為被動指數(shù)型基金、1只為增強指數(shù)型基金、1只為國際(QDII)股票型基金。
上周618只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為1.28%。滬港深創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF、中證酒ETF和證券龍頭ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而中證國防ETF、中證軍工龍頭ETF與高端裝備細分50ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周17只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-0.10%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為3256.62億元，其中有2只貨幣型ETF規(guī)模大于1000億元，占比7.41%；有14只貨幣型ETF的規(guī)模小于1億元，占比51.85%。
ETF策略跟蹤
上周北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略關注的行業(yè)為家用電器、有色金屬及商貿(mào)零售。上周策略累計收益率為2.96%，滬深300指數(shù)的累計收益率為2.35%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為0.61%；自2022年以來，策略累計收益率為-18.38%，同期滬深300累計收益率為-17.15%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-1.23%。
上周基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略關注的行業(yè)為家用電器與食品飲料。上周策略累計收益率為1.73%，滬深300指數(shù)的累計收益率為2.35%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-0.62%；自2022年以來，策略累計收益率為-8.96%，同期滬深300累計收益率為-17.15%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為8.19%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，推薦近期關注的行業(yè)為家用電器、有色金屬及商貿(mào)零售；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，推薦近期關注的行業(yè)為家用電器與食品飲料；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦近期關注家用電器、食品飲料、有色金屬及商貿(mào)零售行業(yè)。
風險提示
市場環(huán)境變動風險，模型失效風險。
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