>> 華寶證券-2022Q4基金銷售數據:保有規(guī)模下降,競爭格局生變-230213
| 上傳日期: |
2023/2/14 |
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| 1423KB |
| 格式: |
pdf 共12頁 |
來源: |
華寶證券 |
| 評級: |
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作者: |
衛(wèi)以諾 |
| 下載權限: |
此報告為加密報告 |
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2023年2月10日,中基協發(fā)布了2022年Q4基金銷售機構公募基金銷售保有規(guī)模百強榜單。截至2022年四季度末,百強機構股混基金保有規(guī)模為56525億元,環(huán)比-0.95%,非貨基金保有規(guī)模為80079億元,環(huán)比-4.16%。 四季度規(guī)模環(huán)比下降,TOP10首現券商身影。從市占規(guī)模看,銀行渠道保有量環(huán)比下滑,股混基金占有率延續(xù)下降,銀行的半壁江山地位搖墜;券商在基金保有規(guī)模增速迅猛,市占率穩(wěn)步提升至22.24%,主要系市場回暖、券商財富管理轉型初獲成效及場內ETF基金交易所致;第三方表現分化,保險增速亮眼,2022Q4保險混基金和非貨基金分別環(huán)比+39.52%/+41.19%,受益于人壽保險Q4代銷基金數量增加及獲得多家基金準入。從排名變化看,2家券商新增上榜,近6成(16家)銀行排名下降,百強榜TOP10首現券商身影,中信和華泰證券股混基金保有規(guī)模超千億量級。從上榜數量看,百強榜單格局基本穩(wěn)定,低位排名略有更迭。2022Q4共有3家機構新增上榜,分別為長量基金、國新證券和江海證券;3家機構落榜,分別為東莞銀行、東海證券和粵開證券落榜,2022Q3分別位列第98位、99位和第100位。從上榜門檻看,各層次機構數量穩(wěn)定,上榜門檻有所提高。 買方投顧資格錦上添花,總體市占率呈上升趨勢。截至目前,具備基金投顧業(yè)務資格的機構共61家,其中有37家機構進入百強榜單,分別是3家銀行、3家基金銷售子公司、3家代銷機構以及28家券商,上榜機構數占比約61%,并且整體上榜機構格局較為穩(wěn)定。投顧業(yè)務資格錦上添花的作用較明顯,持牌機構基金保有規(guī)模占有率呈上升趨勢,截至2022Q4,具有投顧業(yè)務資格機構股混基金保有規(guī)模、非貨基金保有規(guī)模分別占比50.73%、50.18%,占據百強榜的半壁江山。 首批養(yǎng)老金銷售機構規(guī)模有待積累,后備軍蓄勢待發(fā)。2022年11月,個人養(yǎng)老金業(yè)務正式落地,長期資金的入市促使機構增加零售端布局,加劇頭部代銷競爭。截至2022年四季度末,首批入圍的37家機構的非貨基金保有規(guī)模為68330億元,環(huán)比-2.66%,主要系四季度市場波動影響,加上機構目前也處于前期布局和獲客階段,尚有部分機構還沒有上線養(yǎng)老金相關業(yè)務,暫未產生規(guī)模效應,有待后續(xù)放寬多只產品入池后,擴大投資者可投資產品范圍,代銷機構的保有規(guī)模有望增長。 風險提示:本報告所載的信息均來源于已公開信息,但本公司對這些信息的準確性及完整性不作任何保證,在任何情況下,本報告所載的信息或所做出的任何建議、意見及推測并不構成所述證券買賣的出價或詢價,也不構成對所述金融產品、產品發(fā)行或管理人作出任何形式的保證。在任何情況下,本公司不就本報告中的任何內容對任何投資做出任何形式的承諾或擔保。投資者應自行決策,自擔投資風險。
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