>> 華鑫證券-鑫融訊：短空長(zhǎng)多-230215
| 上傳日期： |
2023/2/15 |
大?。?/td>
| 724KB |
| 格式： |
pdf 共6頁(yè) |
來(lái)源： |
華鑫證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
嚴(yán)凱文 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
▌雙融余額
截至2月14日，上交所兩融余額報(bào)8370.63億元，較前一交易日增加16.10億元；深交所兩融余額報(bào)7401.67億元，較前一交易日增加23.96億元；兩市合計(jì)15772.30億元，較前一交易日增加40.06億元。
▌最新觀點(diǎn)
本周二，A股三大指數(shù)全天低位震蕩。截至收盤，滬指漲0.27%，深成指跌0.15%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.31%，科創(chuàng)50跌0.13%，滬深300漲0.04%，上證50漲0.33%。上漲家數(shù)為2252家，低于前一交易日3504家，低于此前一周均值2596家。漲停家數(shù)為30家，低于前一交易日50家，高于此前一周均值10家。下跌家數(shù)為2579家，高于前一交易日1341家，高于此前一周均值2277家。跌停家數(shù)為8家，高于前一交易日4家，低于此前一周均值10家。北向資金凈流入5.99億元，前一交易日為凈流入6.92億元，上周均值為凈流入5.87億元。成交額為9146億元，前一交易日為9801億元，上周均值為8644億元。A股觸底回升，整體依然屬于弱勢(shì)震蕩的反抽，空間上堅(jiān)持之前觀點(diǎn)，3300點(diǎn)區(qū)域若沒(méi)有量能的快速放大，那么市場(chǎng)大概率將維持一個(gè)弱勢(shì)寬幅震蕩的局面，因此我們不建議普通投資者3300點(diǎn)上方高倉(cāng)位持股。與此同時(shí)美國(guó)一月CPI數(shù)據(jù)公布后，美國(guó)三大股指期貨波動(dòng)加劇。數(shù)據(jù)顯示美國(guó)通脹同比增速雖有所回落，但是高于預(yù)期，這增加了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)政策判斷的不確定性，也因此可能會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)形成短周期擾動(dòng)，但長(zhǎng)周期角度，美通脹拐點(diǎn)已經(jīng)清晰，美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦基金目標(biāo)利率上限也已明確，因此加息并不會(huì)成為市場(chǎng)長(zhǎng)期擾動(dòng)項(xiàng)。長(zhǎng)周期角度，我們依然看好2023年的趨勢(shì)性上漲邏輯，美聯(lián)儲(chǔ)加息進(jìn)入尾聲階段，疊加美債收益率以及美元的走弱，人民幣匯率全年有望表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，尤其在美國(guó)23年經(jīng)濟(jì)衰退邏輯，越發(fā)得到市場(chǎng)認(rèn)可之后，外資將成為23年A股市場(chǎng)的主要增量資金。此外A股盈利底部區(qū)域也逐漸清晰，23年二三兩季度高概率將迎來(lái)盈利上升周期，因此在內(nèi)外邏輯共振驅(qū)動(dòng)下，2023年A股趨勢(shì)行情的主升浪還未來(lái)臨。
▌主題追蹤
今日關(guān)注：算力、旅游酒店、儲(chǔ)能
1.算力主題：近日，據(jù)工信部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國(guó)在用數(shù)據(jù)中心機(jī)架總規(guī)模超過(guò)650萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架；近5年，算力總規(guī)模年均增速超過(guò)25%。算力資源是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要底座。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，數(shù)字化新事物、新業(yè)態(tài)、新模式推動(dòng)應(yīng)用場(chǎng)景向多元化發(fā)展，算力規(guī)模不斷擴(kuò)大，算力需求持續(xù)攀升。根據(jù)IDC聯(lián)合浪潮信息在近期發(fā)布的《2022-2023中國(guó)人工智能計(jì)算力發(fā)展評(píng)估報(bào)告》中，中國(guó)人工智能計(jì)算力保持快速增長(zhǎng)，2022年智能算力規(guī)模達(dá)到268百億億次/秒(EFLOPS)，超過(guò)通用算力規(guī)模。預(yù)計(jì)未來(lái)5年中國(guó)智能算力規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)52.3%。建議關(guān)注：浪潮信息（000977）、聯(lián)特科技（301205）
2.旅游酒店主題：2月8日，攜程數(shù)據(jù)顯示，截至2月7日，預(yù)訂2-3月跨境機(jī)票訂單量環(huán)比前兩個(gè)月增長(zhǎng)87%，1月27日，攜程發(fā)布《2023年春節(jié)旅游總結(jié)報(bào)告》，報(bào)告顯示，春節(jié)期間出境游整體訂單同比增長(zhǎng)640%，內(nèi)地旅客預(yù)訂境外酒店訂單量同比增長(zhǎng)超4倍，國(guó)內(nèi)各大景區(qū)門票預(yù)訂量同比暴漲3.2倍，三亞租車、游艇相關(guān)旅游產(chǎn)品的預(yù)訂量同比均增長(zhǎng)超200%。1月8日，新型冠狀病毒感染從“乙類甲管”調(diào)整為“乙類乙管”，政策實(shí)施以來(lái)，國(guó)際航班量加速?gòu)?fù)蘇，根據(jù)攜程數(shù)據(jù)，1月8日-2月7日跨境航班量環(huán)比前一月大增47%。建議關(guān)注：中國(guó)中免（601888）、中青旅（600138）
3.儲(chǔ)能主題：2022年10月16日，黨的二十大報(bào)告提出，積極穩(wěn)妥推進(jìn)“碳達(dá)峰、碳中和”，深入推進(jìn)能源革命，加快規(guī)劃建設(shè)新型能源體系，積極參與應(yīng)對(duì)氣候變化全球治理。2022年上半年，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布的《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》明確提出，到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件；到2030年，新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展，基本滿足構(gòu)建新型電力系統(tǒng)需求，全面支撐能源領(lǐng)域碳達(dá)峰目標(biāo)如期實(shí)現(xiàn)。隨著傳統(tǒng)能源向清潔能源轉(zhuǎn)型成為全球共識(shí)，以風(fēng)電、光伏等清潔能源替代化石能源的革命正在加速到來(lái)。由于新能源發(fā)電較傳統(tǒng)能源存在不穩(wěn)定、不均衡的特點(diǎn)，催生了發(fā)電側(cè)和電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能行業(yè)快速增長(zhǎng)的需求。建議關(guān)注：祥鑫科技（002965）、盛弘股份（300693）
▌風(fēng)險(xiǎn)提示
疫情未能得到有效控制、宏觀經(jīng)濟(jì)意外下滑、流動(dòng)性緊縮加劇、行業(yè)政策低于預(yù)期。
|
|
