>> 西部證券-創(chuàng)維數字(000810)跟蹤點評：公司VR產品不斷更新迭代，密切關注行業(yè)內新技術變革-230220
| 上傳日期： |
2023/2/21 |
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| 280KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
邢開允,趙宇陽 |
| 下載權限： |
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事件：創(chuàng)維數字近日在投資者互動平臺表示，公司與百度已建立了緊密的長期合作關系，如目前公司VR設備AI智能語音助手是使用百度的AI服務等。公司已密切關注及在研究與規(guī)劃Chatgpt技術相關的應用，公司VR、汽車電子、OTT盒子板塊后續(xù)有計劃落地Chatgpt相關應用的功能及場景，已在持續(xù)關注Chatgpt技術應用及相關合作伙伴的進展與發(fā)展。
2022年度凈利潤同比大幅度增長，智能終端的數字智能機頂盒和寬帶網絡連接設備實現規(guī)?；鲩L。1）隨著全球高清/超高清視頻需求的提升，作為全球最大的機頂盒供應商，與全球各國主流的電信、通信綜合運營商建立合作，公司數字機頂盒的出貨不斷增加。2）網絡設備升級擴容帶來新的市場需求。2021年3月和7月，工信部分別印發(fā)《“雙千兆”網絡協(xié)同發(fā)展行動計劃（2021-2023）》《5G應用“楊帆”行動計劃（2021-2023）》兩項重要指導性政策，提出到2023年底千兆光纖網絡具備覆蓋4億戶家庭的能力。
公司VR產品不斷更新迭代，密切關注行業(yè)內新技術變革。1）VR一體機廣泛用在教育醫(yī)療領域，產品性能上居國內前列，聚焦B端市場，開拓C端市場，主流產品可以適配高通、華為等所有系列手機，22年下半年推出首款消費級6DOF短焦VR一體機Pancakexr創(chuàng)新型C端產品，對標Oculus產品，隨著VR市場的逐漸起量，看好整個行業(yè)生態(tài)的逐漸完善。2）公司密切關注行業(yè)技術的更新，公司VR設備AI智能語音助手是使用百度的AI服務，OTT盒子板塊后續(xù)有計劃落地Chatgpt相關應用的功能及場景，有助于公司產品生態(tài)的迭代和發(fā)展。
投資建議：我們預測2022-2024年公司歸母凈利潤為8.05、10.73、14.68億元，對應PE 22.9、17.2、12.6x，維持公司”買入”評級。
風險提示：全球電視機頂盒需求不及預期的風險。運營商10GPON招標進展不及預期的風險。供應鏈風險。VR產業(yè)發(fā)展不及預期。
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