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開(kāi)源證券-金融工程定期:機(jī)構(gòu)資金行為畫像(2023年2月23日)-230223
上傳日期:
2023/2/23
大?。?/td>
1122KB
格式:
pdf 共8頁(yè)
來(lái)源:
開(kāi)源證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
魏建榕
,
胡亮勇
下載權(quán)限:
無(wú)限制-登錄即可下載
北上資金行為畫像
北向總覽:北上資金近一月(2023.1.20-2023.2.21,下同)累計(jì)凈流入約625億元,從細(xì)節(jié)來(lái)看,凈流入交易日占比為67%,其中在1月30日凈流入超過(guò)150億。全區(qū)間來(lái)看,北上資金呈現(xiàn)流入A股的節(jié)奏。
分交易機(jī)構(gòu)來(lái)看,交易型資金外資券商凈流出累計(jì)約187億元,配置型外資銀行累計(jì)凈流入約820億元,近一月外資銀行大幅流入,外資券商小幅流出,二者方向出現(xiàn)分歧。
在行業(yè)的選擇上,近一月外資銀行和外資券商的行業(yè)選擇也出現(xiàn)較大分歧,其中在電力設(shè)備和食品飲料行業(yè)上,外資銀行大幅流入而外資券商卻出現(xiàn)了凈流出。
在寬基指數(shù)上,外資在滬深300指數(shù)成分股上的累計(jì)凈流入約554億元;相比于滬深300,中證500累計(jì)凈流入約60億元,中證1000累計(jì)凈流入約25億元。
在風(fēng)格選擇上,從全體機(jī)構(gòu)來(lái)看,外資偏好成長(zhǎng),其中在價(jià)值的個(gè)股上凈流入218億元,在成長(zhǎng)的個(gè)股上凈流入330億元。從托管機(jī)構(gòu)層面來(lái)看,外資銀行偏成長(zhǎng),外資券商偏價(jià)值。在成長(zhǎng)風(fēng)格的個(gè)股上,外資銀行凈流入約463億元,外資券商凈流出約132億元。對(duì)于價(jià)值類個(gè)股而言,外資銀行凈流入約148億元,而外資券商凈流入約70億元。
在增減倉(cāng)股票上,全體托管機(jī)構(gòu)凈增倉(cāng)占比最高的個(gè)股是東富龍,凈增倉(cāng)比例達(dá)3.98%;外資銀行增持比例最高的標(biāo)的為東富龍,凈增倉(cāng)比例為4.20%;外資券商凈增倉(cāng)占比最高的個(gè)股是天山鋁業(yè),占比達(dá)2.98%。
知情交易者異動(dòng)情況
按照通常習(xí)慣,資金流向依據(jù)掛單金額的大小,分為四種類型進(jìn)行統(tǒng)計(jì):超大單(>100萬(wàn)元)、大單(20-100萬(wàn)元)、中單(4-20萬(wàn)元)和小單(<4萬(wàn)元)。對(duì)于四種資金流而言,超大單和大單交易意愿更強(qiáng),交易金額更大,在籌碼流動(dòng)的過(guò)程中更加主動(dòng),其異動(dòng)往往有更高的信息含量,我們將其稱為知情交易者。其中反映知情交易者市場(chǎng)態(tài)度的D指標(biāo),即過(guò)去20個(gè)交易日異常凈流入個(gè)數(shù)減異常凈流出個(gè)數(shù),近一個(gè)月繼續(xù)維持正值,顯示出知情交易者對(duì)于市場(chǎng)走勢(shì)偏樂(lè)觀。
風(fēng)險(xiǎn)提示:模型測(cè)試基于歷史數(shù)據(jù),市場(chǎng)未來(lái)可能發(fā)生變化。
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