>> 中泰國際-政策點評：前海橫琴金融改革重大利好，深港互聯(lián)互通深化吸引更多在港金融機構(gòu)“走進(jìn)內(nèi)地”-230228
| 上傳日期： |
2023/3/1 |
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pdf 共6頁 |
來源： |
中泰國際 |
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作者： |
趙紅梅 |
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2月23日，中國央行等五部門聯(lián)合頒布金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)意見和前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)建設(shè)意見（以下分別簡稱《前海意見》和《橫琴意見》），各提出三十條金融改革創(chuàng)新舉措，涵蓋民生金融、互聯(lián)互通、跨境貿(mào)易和投融資便利化等方面。推進(jìn)前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)、橫琴粵澳深度合作區(qū)的開發(fā)建設(shè)是支持港澳進(jìn)一步融入國家金融改革開放新格局、提升粵港澳合作水平、構(gòu)建對外開放新格局的重要舉措。本次改革意見的亮點是將前海深港和橫琴粵澳金融合作制度化、系統(tǒng)化、長期化，《橫琴意見》重點推動合作區(qū)內(nèi)金融改革創(chuàng)新和對外合作開放，支持澳門經(jīng)濟多元發(fā)展；《前海意見》強調(diào)深化深港金融互聯(lián)互通，支持香港金融機構(gòu)在前海合作區(qū)開展跨境業(yè)務(wù)試點，預(yù)計將吸引更多優(yōu)質(zhì)在港金融機構(gòu)入駐前海，走進(jìn)內(nèi)地。
加大深港民生金融領(lǐng)域合作，支持前海港企跨境投融資
《前海意見》明確提出開展深港民生領(lǐng)域金融創(chuàng)新，構(gòu)建更優(yōu)質(zhì)、更多樣、更便捷的大灣區(qū)金融服務(wù)體系。居民層面，《前海意見》指出要便利香港居民開立內(nèi)地銀行賬戶，支持在前海合作區(qū)設(shè)立征信平臺，探索深港跨境征信合作，便利香港居民信用融資。該項舉措是先前業(yè)務(wù)試點成功經(jīng)驗的落地，2019年深圳開展了香港居民代理見證開立內(nèi)地個人Ⅱ、Ⅲ類銀行結(jié)算賬戶的創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點，截至23年1月末，深圳5家試點銀行為香港居民代理見證開立賬戶量達(dá)20.1萬戶，累計發(fā)生資金交易100.5億元，占大灣區(qū)香港居民代理見證開戶總數(shù)、資金交易總量的95%左右。企業(yè)層面，《前海意見》強調(diào)便利港企跨境投融資，支持港企港人在前海合作區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，支持前海合作區(qū)內(nèi)合資格港資小微企業(yè)從境外銀行獲得500萬元人民幣以內(nèi)的貸款。加大深港民生金融領(lǐng)域合作，一方面能夠提升前海合作區(qū)乃至大灣區(qū)對于優(yōu)質(zhì)港企港資的吸引力，促進(jìn)跨境金融業(yè)務(wù)合作，另一方面也能擴展境外銀行的人民幣業(yè)務(wù)項目，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程。
擴大金融業(yè)對外開放，前海為在港金融機構(gòu)入駐內(nèi)地的“第一陣地”
全面強化前海合作區(qū)國家金融業(yè)對外開放試驗示范窗口是本次《前海意見》的重要綱領(lǐng)，具體措施層面，《前海意見》提出支持允許境外特別是香港地區(qū)金融機構(gòu)在前海合作區(qū)設(shè)立包括銀行、券商、基金、保險、養(yǎng)老金等金融機構(gòu)或分支機構(gòu)，并且允許跨國企業(yè)在前海設(shè)立財資中心并為中資企業(yè)海外金融活動提供服務(wù)。截至2022年12月，前海已有注冊港資金融企業(yè)2089家，其中前海港資QFLP（外商投資股權(quán)投資）管理企業(yè)達(dá)82家，占全深圳市的91%，已有包括全國首家“雙牌照”銀行大新銀行深圳分行、恒生前?；?、博時資本、前海再保險等重點港資或外資持牌金融機構(gòu)入駐前海。前海合作區(qū)作為深港跨境業(yè)務(wù)和金融創(chuàng)新的先行示范區(qū)，具備港資外資企業(yè)拓寬內(nèi)地業(yè)務(wù)、發(fā)展跨境金融創(chuàng)新的優(yōu)質(zhì)土壤，本次《前海意見》會進(jìn)一步加快深港互聯(lián)互通金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，預(yù)計吸引更多在港金融機構(gòu)入駐前海合作區(qū)。
拓寬港資金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍，合資格證券業(yè)金融機構(gòu)可在港開展直接融資
關(guān)于深化深港金融市場和基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，《前海意見》提出擴大金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍，涉及投行、財富管理、資產(chǎn)管理、研究服務(wù)等領(lǐng)域，具體措施例如（i）通過允許合資格券商在前海開展承銷熊貓債、房地產(chǎn)投資信托基金等業(yè)務(wù)，拓寬粵港澳大灣區(qū)主體投融資渠道；（ii）支持依法開展跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，響應(yīng)“十四五”規(guī)劃中強調(diào)香港推進(jìn)國際資產(chǎn)管理中心建設(shè)的要求；（iii）允許經(jīng)授權(quán)券商向其內(nèi)地客戶轉(zhuǎn)發(fā)香港持牌金融機構(gòu)發(fā)布的就港股通股票提供投資分析意見的證券研究報告，為內(nèi)地投資者投資決策提供參考。以上舉措意味著香港持牌金融機構(gòu)能夠通過在前海合作區(qū)展業(yè)觸達(dá)更多內(nèi)地客戶，促進(jìn)港股通、跨境投行等互聯(lián)互通業(yè)務(wù)發(fā)展。關(guān)于債市互聯(lián)互通機制建設(shè)方面，《前海意見》提出支持深交所設(shè)立粵港澳大灣區(qū)債券平臺，前海內(nèi)合資格的銀行和企業(yè)可直接在香港發(fā)行人民幣計價證券產(chǎn)品。此外，《前海意見》還明確允許證券業(yè)金融機構(gòu)在港開展直接融資，允許前海合作區(qū)內(nèi)證券公司、期貨公司通過境外上市等跨境融資方式補充資本金，這是前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)前所未有的金融創(chuàng)新舉措，有助于有效盤活粵港澳大灣區(qū)資產(chǎn)，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的效率。
首次允許跨境證券投資業(yè)務(wù)試點，探索資本項目可兌換有效路徑
前海合作區(qū)已經(jīng)形成跨境雙向人民幣貸款、跨境雙向發(fā)債、跨境雙向本外幣資金池、跨境雙向股權(quán)投資、跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施“六個跨境”的金融創(chuàng)新實踐。本次改革新規(guī)還首次允許前海合作區(qū)內(nèi)合資格的金融機構(gòu)開展跨境證券投資等業(yè)務(wù)，積極探索資本項目可兌換的有效路徑。為便利前海合作區(qū)企業(yè)結(jié)合具體業(yè)務(wù)需求靈活開展跨境融資，《前海意見》將境外放款上線比例由所有者權(quán)益的50%擴大至80%，并且取消外商直接投資人民幣資本金專用存款賬戶試點，允許外商直接使用基本戶結(jié)算和接收境外資金，幫助外商投資企業(yè)節(jié)省賬戶開設(shè)和管理成本。《前海意見》通過持續(xù)拓
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