>> 招商證券-全球產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)跟蹤周報(bào)：數(shù)字中國(guó)重磅文件出爐，工信部全面推進(jìn)6G技術(shù)研發(fā)-230306
| 上傳日期： |
2023/3/6 |
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1599KB |
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pdf 共30頁(yè) |
來源： |
招商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
張夏，陳剛 |
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上周全球股市漲多跌少。市場(chǎng)交易熱點(diǎn)主要圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)和集成電路；產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方面，特斯拉投資者日展示人形機(jī)器人“自己造自己”，相比傳統(tǒng)工業(yè)機(jī)器人，人形機(jī)器人對(duì)系統(tǒng)和零部件的需求更為精密高端；工信部提出全面推進(jìn)6G技術(shù)研發(fā)，相比于5G，6G通信的最大特征是由路基轉(zhuǎn)向天地一體化，應(yīng)用場(chǎng)景也更加多元化。
【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市漲多跌少。A股方面，上證綜指、上證50、深證成指、滬深300、中證1000分別上漲1.9%、1.7%、0.5%、1.7%、0.3%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.3%。美股方面，道指、納指、標(biāo)普分別上漲1.7%、2.6%、1.9%。歐股全面上漲，富時(shí)100、法國(guó)CAC40、德國(guó)DAX、意大利指數(shù)分別上漲0.9%、2.2%、2.4%、2.9%；日經(jīng)225指數(shù)上漲1.7%。產(chǎn)業(yè)方面，上周A股漲幅較高的產(chǎn)業(yè)指數(shù)為：大基建央企、光模塊、華為HMS。板塊方面，上周材料、電信服務(wù)板塊表現(xiàn)相對(duì)較好，公共事業(yè)、醫(yī)療保健板塊表現(xiàn)相對(duì)較差。個(gè)股方面，過去一周大漲的200億美元以上市值公司中，信息技術(shù)、可選消費(fèi)行業(yè)公司居多；過去一周領(lǐng)跌的200億美元以上市值公司中，醫(yī)療保健、日常消費(fèi)行業(yè)公司居多。
【市場(chǎng)交易熱點(diǎn)】熱點(diǎn)一：數(shù)字經(jīng)濟(jì)。中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》，明確了數(shù)字中國(guó)建設(shè)按照“2522”的整體框架進(jìn)行布局；數(shù)據(jù)要素未來有望成為GDP增長(zhǎng)的推動(dòng)力量，數(shù)字經(jīng)濟(jì)對(duì)數(shù)據(jù)算力提出進(jìn)一步的要求，數(shù)據(jù)安全是數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分。熱點(diǎn)二：集成電路。國(guó)務(wù)院副總理劉鶴在北京調(diào)研集成電路企業(yè)發(fā)展并主持召開座談會(huì)，強(qiáng)調(diào)發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)必須發(fā)揮新型舉國(guó)體制優(yōu)勢(shì)，用好政府和市場(chǎng)兩方面力量；隨著集成電路技術(shù)升級(jí)，集成電路產(chǎn)業(yè)分工日臻細(xì)化，我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)起步較晚，在半導(dǎo)體制造鏈條的積累相對(duì)薄弱，關(guān)注政策支持下集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)產(chǎn)替代機(jī)會(huì)。
【全球產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)】趨勢(shì)一：人形機(jī)器人。特斯拉投資者日展示人形機(jī)器人“自己造自己”，未來人形機(jī)器人有望先落地于高端應(yīng)用市場(chǎng)；相比傳統(tǒng)工業(yè)機(jī)器人，人形機(jī)器人對(duì)系統(tǒng)和零部件的需求更為精密高端，帶來有別于傳統(tǒng)工業(yè)機(jī)器人的差異化需求，關(guān)注機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈邊際變化。趨勢(shì)二：6G。工信部提出全面推進(jìn)6G技術(shù)研發(fā)；相比于5G，6G通信的最大特征是由路基轉(zhuǎn)向天地一體化，應(yīng)用場(chǎng)景也更加多元；2040年6G有望帶來千億級(jí)終端連接數(shù)，萬億級(jí)GB月均流量。
【重要資訊】特斯拉：3月1日，特斯拉的“秘密宏圖第三篇章”在投資者日活動(dòng)上正式發(fā)布，秘密宏圖第三篇章拆解看共分為五個(gè)核心方面：全面轉(zhuǎn)向電動(dòng)車；在家用、商用和工業(yè)領(lǐng)域使用熱泵；在工業(yè)領(lǐng)域使用高溫儲(chǔ)能及綠色氫能；在飛機(jī)和船舶上應(yīng)用可持續(xù)能源；用可再生能源驅(qū)動(dòng)現(xiàn)有電網(wǎng)。據(jù)悉，特斯拉目標(biāo)在2050年前實(shí)現(xiàn)能源100%可持續(xù)。英飛凌：3月2日，英飛凌在官網(wǎng)宣布將以8.3億美元（57億人民幣）收購(gòu)GaNSystems，兩家公司已簽署最終協(xié)議。GaNSystems是氮化鎵（GaN）功率半導(dǎo)體廠商，擁有廣泛的晶體管產(chǎn)品組合，可滿足多行業(yè)的需求，包括消費(fèi)電子、可再生能源系統(tǒng)、工業(yè)電機(jī)和汽車電子等。
【短期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)關(guān)注及建議】從短期角度，3月需要重點(diǎn)關(guān)注五大具備邊際改善的賽道：氫能（上游）、充電樁（高壓快充）、儲(chǔ)能（大儲(chǔ)）、生物醫(yī)藥（創(chuàng)新藥、中藥）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)（AI+，數(shù)據(jù)要素）。
【中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)關(guān)注及建議】從中長(zhǎng)期角度，我們建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、氫能等），電動(dòng)化智能化大趨勢(shì)下電動(dòng)智能汽車滲透率增加，以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、元宇宙、自主可控等產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本文所提及個(gè)股僅表示與相關(guān)主題有一定關(guān)聯(lián)性，不構(gòu)成投資建議
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