>> 開源證券-量化基金業(yè)績簡報：300增強(qiáng)超額偏弱，頭部私募中性策略表現(xiàn)較好-230319
| 上傳日期： |
2023/3/19 |
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| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
魏建榕,高鵬 |
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公募量化基金收益表現(xiàn)：300超額小幅回落
為了對公募量化基金收益表現(xiàn)進(jìn)行跟蹤，我們將市場存續(xù)的公募量化基金分為三類：公募量化對沖基金、公募滬深300增強(qiáng)基金和公募中證500增強(qiáng)基金，定期統(tǒng)計不同類型公募量化基金的業(yè)績表現(xiàn)，本報告數(shù)據(jù)截至2023年3月17日。
公募滬深300增強(qiáng)基金：2023年2月21日以來公募滬深300增強(qiáng)基金整體超額收益率為0.08%，2023年以來公募滬深300增強(qiáng)基金整體超額收益率為-1.02%。2023年以來，9只滬深300增強(qiáng)基金超額收益為正，33只滬深300增強(qiáng)基金超額收益為負(fù)，累計超額收益排名靠前的滬深300增強(qiáng)基金分別為：興全滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（1.56%）、中金滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（0.87%）、國金滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（0.84%）。
公募中證500增強(qiáng)基金：2023年2月21日以來公募中證500增強(qiáng)基金整體超額收益率為-0.24%，2023年以來公募中證500增強(qiáng)基金整體超額收益率為-1.01%。2023年以來，14只中證500增強(qiáng)基金超額收益為正，31只中證500增強(qiáng)基金超額收益為負(fù)，累計超額收益排名靠前的中證500增強(qiáng)基金分別為：長城中證500指數(shù)增強(qiáng)A（2.37%）、安信中證500指數(shù)增強(qiáng)A（2.09%）、華夏中證500指數(shù)智選A（2.00%）。
公募量化對沖基金：2023年2月21日以來公募量化對沖基金整體收益率為-0.55%，2023年以來公募量化對沖基金整體收益率為-0.15%。2023年以來，13只量化對沖基金取得正收益，11只量化對沖基金取得負(fù)收益，累計收益率排名靠前的量化對沖基金分別為：華夏安泰對沖策略3個月定開（5.42%）、海富通安益對沖A（2.07%）、華泰柏瑞量化收益（1.78%）。
私募量化基金收益表現(xiàn)：中性策略業(yè)績表現(xiàn)良好
我們選擇私募量化中性精選指數(shù)，來衡量私募量化對沖策略的整體業(yè)績表現(xiàn)。同時我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。
從私募量化對沖精選指數(shù)的凈值表現(xiàn)和周度收益來看，2023年以來（20221231-20230310），私募量化中性產(chǎn)品的收益率為1.66%。
我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。2023年2月，頭部量化私募中性策略的平均收益率為0.68%，月度收益率最高為2.35%，月度收益率最低為-3.56%。
風(fēng)險提示：模型測試基于歷史數(shù)據(jù)，市場未來可能發(fā)生變化。
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