>> 海通證券-新能源板塊行業(yè)周報：多方發(fā)布利好政策，看好儲能多元化應(yīng)用-230327
| 上傳日期： |
2023/3/27 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
吳杰 |
| 行業(yè)名稱： |
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廣東發(fā)布儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見，看好儲能出口及儲能多元應(yīng)用。3月15日，廣東省人民政府辦公廳印發(fā)《廣東省推動新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》。其中提到，到2025年，全省新型儲能產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入達(dá)到6000億元，年均增長50%以上，裝機(jī)規(guī)模達(dá)到300萬千瓦。到2027年，全省新型儲能產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入達(dá)到1萬億元，裝機(jī)規(guī)模達(dá)到400萬千瓦。積極開拓海外儲能市場、拓展“新能源+儲能”應(yīng)用、推進(jìn)定制化應(yīng)用場景、推進(jìn)虛擬電廠建設(shè)、鼓勵充換電模式創(chuàng)新等7條政策措施被重點(diǎn)提及。
碳酸鋰跌破30萬元/噸，儲能下游毛利率有望大幅提升。根據(jù)高工儲能公眾號，3月20日，電池級碳酸鋰價格報價29.3萬元/噸。繼2月底電池級碳酸鋰價格跌破40萬元/噸的價位之后，過去僅三周，碳酸鋰價格又再次跌破30萬元/噸的關(guān)口。同時，磷酸鐵鋰價格也相應(yīng)下降，3月21日磷酸鐵鋰價格約為12萬元/噸。我們認(rèn)為，盡管部分企業(yè)仍在觀望更低價格，但碳酸鋰價格回歸，長期來看將緩解下游盈利壓力，擴(kuò)大市場需求，對儲能整體市場更加利好。
《方案》助力油氣互補(bǔ)，利好周邊新能源發(fā)電及存儲。3月22日，國家能源局網(wǎng)站發(fā)布的《加快油氣勘探開發(fā)與新能源融合發(fā)展行動方案（2023-2025年）》指出，要大力推進(jìn)油氣企業(yè)發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)，持續(xù)推動能源生產(chǎn)供應(yīng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，推動油氣行業(yè)增智擴(kuò)綠，形成油氣上游領(lǐng)域與新能源新產(chǎn)業(yè)融合、多能互補(bǔ)的發(fā)展新格局，根據(jù)南方能源觀察公眾號援引《中國石油報》消息，2022年，中石油全年新建成風(fēng)光發(fā)電裝機(jī)110萬千瓦，風(fēng)光發(fā)電總裝機(jī)達(dá)140萬千瓦。我們認(rèn)為，該方案的發(fā)布有助于傳統(tǒng)石油公司轉(zhuǎn)型及新能源多元發(fā)展，利好周邊地區(qū)風(fēng)電、光伏發(fā)電及存儲。
儲能裝機(jī)增長顯著，安全問題規(guī)范化將促進(jìn)儲能進(jìn)一步增長。根據(jù)CNESA儲能聯(lián)盟公眾號，2022年國內(nèi)新增的新型儲能項目裝機(jī)達(dá)到6.9吉瓦（15.3吉瓦時），中國儲能裝機(jī)一躍成為全球第一。單個項目規(guī)模也有大幅提升，2022年有20多個百兆瓦項目并網(wǎng)，規(guī)劃在建的百兆瓦儲能項目更多達(dá)400多個，其中有7個吉瓦級儲能項目。為解決儲能的安全建設(shè)和運(yùn)行壓力問題，《電化學(xué)儲能電站設(shè)計規(guī)范》已制定完畢，發(fā)布在即。我們認(rèn)為，隨著《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《新型儲能標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》等系列規(guī)范文件發(fā)布，儲能最大的弊病解決，儲能將得到進(jìn)一步增長。
投資建議。我們認(rèn)為配置儲能能夠提高新能源電力供應(yīng)的發(fā)電質(zhì)量，提高電網(wǎng)運(yùn)行的安全性和穩(wěn)定性，未來中長期看儲能行業(yè)市場規(guī)模依舊具備較大的增長空間。隨著儲能行業(yè)高速發(fā)展，各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)將不斷受益，建議關(guān)注寧德時代、南網(wǎng)科技、英維克、陽光電源、上能電氣等。
風(fēng)險提示。儲能下游需求不及預(yù)期風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險；政策變化風(fēng)險。
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