>> 開源證券-瀚川智能(688022)中小盤信息更新：定增圓滿落地，助力主航道業(yè)務(wù)高速發(fā)展-230327
| 上傳日期： |
2023/3/27 |
大?。?/td>
| 845KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
任浪 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
定增募資順利完成，助力換電設(shè)備產(chǎn)能擴(kuò)張
公司3月24日公告完成定增發(fā)行，募集資金9.53億元，發(fā)行對象18家，包含地方國資、公募、QFII、私募和個人投資者，發(fā)行普通股1,640.15萬股，價格為58.11元/股，較發(fā)行底價溢價8.72%。定增資金將用于新增2000套換電站產(chǎn)能、投資扁線電機(jī)和脈沖強(qiáng)磁場焊接設(shè)備及補(bǔ)充流動資金，為公司長期業(yè)績增長奠定良好基礎(chǔ)。我們維持公司2022-2024年業(yè)績預(yù)測，預(yù)計公司2022-2024年歸母凈利潤分別為1.27/2.66/4.42億元，由于股本變動，2022-2024年對應(yīng)EPS分別調(diào)整為1.17/2.13（-0.32）/3.54（-0.53）元/股，當(dāng)前股價對應(yīng)2022-2024年的PE分別為49.6/27.3/16.4倍，公司三大業(yè)務(wù)全面突破，維持“買入”評級。
與悅享雄安簽訂合作協(xié)議，加速換電業(yè)務(wù)發(fā)展
3月20日，公司公告披露與悅享雄安科技有限公司簽訂2年戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，在重卡換電場景、電力交易、電力管理、智能微網(wǎng)、光伏發(fā)電、儲能等方面開展密切合作，攜手建設(shè)新能源重卡市場。悅享雄安由東風(fēng)集團(tuán)發(fā)起，是在雄安新區(qū)注冊成立的智慧交通及自動駕駛研發(fā)運(yùn)營一體化公司。與悅享雄安的深度合作進(jìn)一步推動了公司在換電業(yè)務(wù)的布局，標(biāo)志著公司在商用車換電站設(shè)備、設(shè)備運(yùn)行穩(wěn)定性和服務(wù)能力上得到行業(yè)客戶的認(rèn)可，也將實現(xiàn)雙方的優(yōu)勢互補(bǔ)和資源共享，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)互動和互利共贏。
聚焦“汽車+電池+充換電”主航道業(yè)務(wù)，業(yè)績放量在即
公司聚焦汽車電動化、智能化主航道，深耕“汽車+電池+充換電”設(shè)備三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。換電設(shè)備已導(dǎo)入寧德時代、協(xié)鑫能科、陽光銘島、藍(lán)谷智慧、捷能智電、悅享雄安等主流客戶，有望持續(xù)高速增長，打開第二增長曲線；汽車電子設(shè)備擁有泰科、大陸、安波福、博世等全球頭部Tier1客戶，產(chǎn)品正在向平臺化、標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)型，有助于長期毛利率提升；電池設(shè)備業(yè)務(wù)與深圳?？松⒄瘓F(tuán)、松下等進(jìn)展順利，穩(wěn)定貢獻(xiàn)業(yè)績增量。公司三大業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展，營收規(guī)模與盈利能力有望持續(xù)快速提升。
風(fēng)險提示：換電車型銷量不及預(yù)期；設(shè)備市場競爭加?。幌掠涡枨蟛患邦A(yù)期
|
|
