>> 中銀證券-大類資產追蹤周報：北向資金小幅凈流出，A股普遍上漲-230409
| 上傳日期： |
2023/4/9 |
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| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
中銀證券 |
| 評級： |
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作者： |
郭策 |
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此報告為加密報告 |
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本周A股主要寬基指數(shù)普遍上漲，其中滬深300上漲1.79%，中證500上漲1.97%，科創(chuàng)50上漲7.35%；資金方面，北上資金本周凈流出30.72億元，其中非銀、電力設備、農林牧漁和機械流入規(guī)模居前，電子、計算機和傳媒流出規(guī)模居前；行業(yè)漲幅方面，電子、通信和計算機領漲，漲幅分別為8.35%，7.98%和5.23%；債券市場方面，中證國債上漲0.05%，中證企業(yè)債上漲0.15%；商品市場走勢分化，其中螺紋鋼下跌4.13%，黃金上漲1.85%，原油上漲6.29%。
資產概覽
A股市場普遍上漲，海外權益市場漲跌互現(xiàn)，債券市場普遍上漲，商品市場走勢分化。權益市場方面，A股市場普遍上漲，其中滬深300上漲1.79%，中證500上漲1.97%，科創(chuàng)50上漲7.35%；海外權益市場漲跌互現(xiàn)，其中納斯達克指數(shù)下跌1.10%，英國股票上漲1.44%，德國股票下跌0.20%，韓國股票上漲0.55%。債券市場普遍上漲，中證國債上漲0.05%，中證企業(yè)債上漲0.15%。商品市場走勢分化。南華商品指數(shù)本周上漲0.68%，螺紋鋼下跌4.13%，銅下跌1.47%，大豆下跌0.76%，黃金上漲1.85%，原油本周上漲6.29%。
最新觀點
宏觀影響因素方面，本周主要正貢獻來自貨幣利率、宏觀政策、國際金融類因子；本周主要負貢獻來自價格、經濟增長類因子。
北上資金本周為凈流出。北上資金本周凈流出30.72億元，上周凈流入104.65億元。分行業(yè)看，非銀、電力設備、農林牧漁流入規(guī)模居前，其中非銀由負轉正；電子、計算機、傳媒流出規(guī)模居前。
融資買入活躍度上升。截至4月6日融資融券余額為1.63萬億元，較上周末增加215.92億元。截至4月6日融資買入額占融資余額比為7.27%，位于最近三個月后96.67%分位。
債券市場長端利率下行，7天回購利率下行。長端利率本周下行0.64bp至2.85%，前一周下行1.48bp；短端利率本周下行0.50bp至2.23%。貨幣政策流動性的寬松力度進入疫情后新常態(tài)，7天回購利率本周下行143.86bp至2.27%，上周上行170.97bp至3.71%，滾動20日均值呈上漲趨勢。國債利差下行0.14bp、國開債期限利差下行2.79bp，3M中短期票據-3M國開債信用利差本周上行8.19bp。
商品市場走勢分化。南華商品指數(shù)本周上漲0.68%，其中工產品指數(shù)下跌0.08%，農業(yè)品指數(shù)上漲0.54%，SHFE螺紋鋼下跌4.13%，LME銅下跌1.47%，大豆下跌0.76%。COMEX黃金本周上漲1.85%，近一個月呈上漲趨勢，NYMEX原油本周上漲6.29%。
風險提示
疫情發(fā)展超預期惡化，量化模型因市場劇烈變動失效
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