>> 西部證券-晨會紀(jì)要-230410
| 上傳日期： |
2023/4/10 |
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| 531KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
雒雅梅 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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【策略】事情正在發(fā)生變化
國內(nèi)外流動性預(yù)期整體修正。內(nèi)需持續(xù)修復(fù)，不宜低估復(fù)蘇動能。存量博弈下資金分歧已接近極致，市場中樞的上移仍然需要等待5月。
【宏觀】——3月非農(nóng)數(shù)據(jù)點評：非農(nóng)數(shù)據(jù)夯實加息接近尾聲，但降息仍需等待
美國3月非農(nóng)總量和失業(yè)率均小幅低于預(yù)期，其中就業(yè)增長主要來自于服務(wù)業(yè)就業(yè)。從薪資增幅結(jié)構(gòu)來看，商品生產(chǎn)部門薪資環(huán)比增速略有上行。雖然失業(yè)率回落，但勞動力市場確實逐步降溫：1)從總量來看，美國2月職位空缺數(shù)量降至990萬個；2)從行業(yè)層面來看，科技行業(yè)的裁員已經(jīng)蔓延到其他行業(yè)中。非農(nóng)數(shù)據(jù)短期夯實美聯(lián)儲加息周期進入尾聲，但也否定了降息預(yù)期。
【計算機】Meta發(fā)布SAM點評：Meta發(fā)布SAM，看好多模態(tài)解決方案產(chǎn)業(yè)鏈
Meta可以快速識別照片/視頻中的所有物體，并智能地將其分割成不同的形狀和板塊。SAM基于1100萬張照片訓(xùn)練，模型和數(shù)據(jù)全部開源，看好多模態(tài)解決方案產(chǎn)業(yè)鏈。建議關(guān)注：多模態(tài)解決方案產(chǎn)業(yè)鏈：當(dāng)虹科技：公司專注于智能視頻技術(shù)的算法研究，聚焦AI視覺應(yīng)用，有望受益大模型多模態(tài)應(yīng)用；羅普特：聚焦AI視覺應(yīng)用的小巨人，布局存算一體，有望受益大模型多模態(tài)應(yīng)用。
【計算機】GPU專題跟蹤：大模型核心是訓(xùn)練算力，Chat流量核心是推理算力
GPT-4對算力需求更大，算力重要性凸顯。就openAI不支持ChatGPT的Plus付費而言，更多的問題出在推理測。建議關(guān)注：GPU：寒武紀(jì)；景嘉微；海光信息。昇騰產(chǎn)業(yè)鏈：神州數(shù)碼；四川長虹。其他：算力池：光環(huán)新網(wǎng)、鴻博股份、青云科技。
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