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開源證券-金融工程定期:機(jī)構(gòu)資金行為畫像(2023年4月20日)-230420
上傳日期:
2023/4/20
大?。?/td>
1136KB
格式:
pdf 共8頁
來源:
開源證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
魏建榕
,
胡亮勇
下載權(quán)限:
無限制-登錄即可下載
北上資金行為畫像
北向總覽:北上資金近一月(2023.3.18-2023.4.18,下同)累計(jì)凈流入約273億元,呈現(xiàn)大幅流入A股的節(jié)奏,但集中流入階段主要出現(xiàn)在3月下旬,4月以來呈現(xiàn)0軸附近波動(dòng)的趨勢(shì)。
分交易機(jī)構(gòu)來看,交易型資金外資券商凈流入累計(jì)約208億元,配置型外資銀行累計(jì)凈流入約84億元,近一月外資銀行和外資券商皆大幅流入,出現(xiàn)共振。
在行業(yè)的選擇上,外資銀行和外資券商在偏成長性的行業(yè),比如電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、電子等行業(yè)流入較高,而需要注意的是:同屬于成長板塊的計(jì)算機(jī)行業(yè)是凈流出幅度最大的。
在寬基指數(shù)上,外資在滬深300指數(shù)成分股上的累計(jì)凈流入約100億元;相比于滬深300,中證500累計(jì)凈流入約63億元,中證1000累計(jì)凈流入約54億元。
在風(fēng)格選擇上,從全體機(jī)構(gòu)來看,外資更加偏好成長風(fēng)格,其中在價(jià)值的個(gè)股上凈流入約2億元,在成長的個(gè)股上凈流入約70億元。從托管機(jī)構(gòu)層面來看,外資銀行略偏成長,外資券商略偏價(jià)值。在成長風(fēng)格的個(gè)股上,外資銀行凈流入約12億元,外資券商凈流入約55億元。對(duì)于價(jià)值類個(gè)股而言,外資銀行凈流出約74億元,而外資券商凈流入約75億元。
在增減倉股票上,全體托管機(jī)構(gòu)凈增倉占比最高的個(gè)股是皓元醫(yī)藥,凈增倉比例達(dá)4.78%;外資銀行增持比例最高的標(biāo)的為皓元醫(yī)藥,凈增倉比例為4.77%;外資券商凈增倉占比最高的個(gè)股是同力日升,占比達(dá)2.82%。
知情交易者異動(dòng)情況
按照通常習(xí)慣,資金流向依據(jù)掛單金額的大小,分為四種類型進(jìn)行統(tǒng)計(jì):超大單(>100萬元)、大單(20-100萬元)、中單(4-20萬元)和小單(<4萬元)。對(duì)于四種資金流而言,超大單和大單交易意愿更強(qiáng),交易金額更大,在籌碼流動(dòng)的過程中更加主動(dòng),其異動(dòng)往往有更高的信息含量,我們將其稱為知情交易者。其中反映知情交易者市場(chǎng)態(tài)度的D指標(biāo),即過去20個(gè)交易日異常凈流入個(gè)數(shù)減異常凈流出個(gè)數(shù),近一個(gè)月維持負(fù)值,顯示出知情交易者對(duì)于市場(chǎng)走勢(shì)依舊較為謹(jǐn)慎。
風(fēng)險(xiǎn)提示:模型測(cè)試基于歷史數(shù)據(jù),市場(chǎng)未來可能發(fā)生變化。
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