>> 安信證券-環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報：中電聯(lián)預(yù)測今年夏季部分地區(qū)電力供需或仍偏緊，持續(xù)看好核電雙雄-230507
| 上傳日期： |
2023/5/7 |
大?。?/td>
| 1182KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
安信證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
周喆 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
行業(yè)走勢：近兩周上證綜指上漲1.01%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌3.14%，公用事業(yè)與環(huán)保指數(shù)上漲3.66%。環(huán)保板塊中，大氣治理板塊上漲2.31%，固廢板塊上漲4.36%，環(huán)境監(jiān)測板塊下跌1.47%，節(jié)能與能源清潔利用板塊上漲5.13%。電力板塊中，火電板塊上漲7.71%，水電板塊上漲5.03%。清潔能源發(fā)電板塊下跌0.4%，地方電網(wǎng)板塊上漲2.97%，燃?xì)獍鍓K下跌1.17%；水務(wù)板塊上漲3.47%。
本周要點：
中電聯(lián)發(fā)布一季度電力供需分析預(yù)測報告，部分地區(qū)夏季電力供需或仍偏緊：中電聯(lián)發(fā)布2023年一季度全國電力供需形勢分析預(yù)測報告，回顧一季度，從需求端看，2023年一季度全國全社會用電量2.12萬億千瓦時，同比增長3.6%，電力消費增速穩(wěn)中有升。從供給端看，一季度全國規(guī)模以上電廠發(fā)電量2.07萬億千瓦時，同比增長2.4%，其中水電受來水偏枯影響及去年高基數(shù)影響出力同比下滑8.3%，火電、核電作為基荷電源可較好地彌補水電與新能源出力的波動，充分發(fā)揮兜底保供作用，一季度發(fā)電量同比分別增長1.7%、4.4%。裝機規(guī)模方面，一季度全國新增發(fā)電裝機容量5900萬千瓦，其中光伏新增裝機3366萬千瓦，超過水電成為全國第二大電源，截至3月底，我國非化石能源發(fā)電裝機占比上升至50.5%。電力投資方面，一季度電力投資同比增長34.6%，其中太陽能發(fā)電、核電、風(fēng)電、火電投資同比分別增長177.6%、53.5%、15%和3.7%。展望2023年全年，中電聯(lián)預(yù)測全年全社會用電量將增長6%；氣象部門預(yù)計今年夏季西南地區(qū)東部及華中中部降水偏少、氣溫偏高，湖北大部、湖南北部、重慶東部、四川東北部等地降水偏少2-5成，或出現(xiàn)區(qū)域性干旱，影響水電來水，預(yù)計將會影響當(dāng)?shù)毓?yīng)與外送。整體來看，預(yù)計夏季華東、華中、南方區(qū)域電力供需形勢偏緊。在可再生能源裝機占比不斷提升的背景下，今年夏季降水或偏少，我們預(yù)計火電與核電作為基荷與調(diào)峰電源重要性持續(xù)凸顯，重點推薦2023年有望迎來業(yè)績拐點的【中國廣核】，同時推薦“核電+新能源”雙輪驅(qū)動的【中國核電】。
三部門開展第三批系統(tǒng)化全域推進海綿城市建設(shè)示范工作：4月27日，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、財政部、水利部發(fā)布《關(guān)于開展“十四五”第三批系統(tǒng)化全域推進海綿城市建設(shè)示范工作的通知》，明確將通過競爭性選拔方式確定第三批海綿城市建設(shè)示范城市，總數(shù)15個，適當(dāng)向經(jīng)濟基礎(chǔ)好、配套能力強、城市洪澇治理任務(wù)重、投資拉動效益明顯的省份傾斜。第一、二批示范海綿城市于2021年4月、2022年5月確定，數(shù)量分別為20個、25個，截至目前，“十四五”三批示范城市總量達到60個，遠超“十三五”時期。本次示范工作中，中央財政分別給予東部、中部、西部地區(qū)地級及以上城市補助9億元、10億元、11億元，相比于“十三五”時期資金支持力度顯著提升，建議關(guān)注全國性或地方性環(huán)境綜合治理與水務(wù)企業(yè)。
市場信息跟蹤：
1）碳市場跟蹤：近兩周全國碳市場碳排放配額（CEA）總成交量1.12萬噸，總成交額61.23萬元。掛牌協(xié)議交易周成交量1.12萬噸，周成交額61.23萬元，最高成交價55.5元/噸，最低成交價53.4元/噸，本周五收盤價為55.5元/噸，較4月21日上漲3.93%。這近兩周無大宗協(xié)議交易。截至本周，全國碳市場碳排放配額（CEA）累計成交量2.34億噸，累計成交額107.18億元。
2）天然氣價格跟蹤：根據(jù)卓創(chuàng)資訊發(fā)布的數(shù)據(jù)，上周（4月21日至4月27日）全國LNG出廠成交周均價為4594.45元/噸，環(huán)比上漲58.59元/噸，漲幅1.29%。其中，接收站出廠周均價5117.62元/噸，環(huán)比上周下跌52.22元/噸，跌幅1.01%；工廠出廠周均價為4483.77元/噸，環(huán)比上周上漲73.95元/噸，漲幅1.68%。
3）煤炭價格跟蹤：根據(jù)中國煤炭資源網(wǎng)數(shù)據(jù)，5月5日，秦皇島5500動力混煤平倉含稅價為995元/噸，周環(huán)比下跌3元/噸，跌幅0.3%；山西大同南郊5500動力煤車板含稅價為855元/噸，周環(huán)比下降7元/噸，跌幅2.51%；CCI進口4700為837.91元/噸，周環(huán)比下降2.35元/噸，跌幅0.3%；防城港5500動力煤（印尼）庫提含稅價為1127.91元/噸，周環(huán)比下降2.41元/噸，跌幅0.21%。
投資組合：
【新奧股份】+【中國廣核】+【藍天燃?xì)狻?【盛劍環(huán)境】+【美?？萍肌?【賽恩斯】+【大地海洋】+【雪迪龍】
風(fēng)險提示：政策推進不及預(yù)期，項目投產(chǎn)進度不及預(yù)期，電價下調(diào)風(fēng)險，資產(chǎn)重組失敗風(fēng)險，大額解禁風(fēng)險，補貼下降風(fēng)險，產(chǎn)品價格下降風(fēng)險。
|
|
