>> 浙商證券-交通運(yùn)輸行業(yè)周報(5月第1周)：民航迎史上“最火”五一，世衛(wèi)宣布新冠不再構(gòu)成“國際關(guān)注的突 發(fā)公共衛(wèi)生事件”-230506
| 上傳日期： |
2023/5/7 |
大小： |
1686KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
李丹 |
| 行業(yè)名稱： |
交通運(yùn)輸 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周交通運(yùn)輸行業(yè)行情回顧
1）在30個中信一級行業(yè)中，本周（5月4日-5月5日），交通運(yùn)輸行業(yè)累計漲幅-0.13%，位列第14位；滬深300指數(shù)漲幅為-0.30%。
2）在285個中信三級行業(yè)中，本周（5月4日-5月5日），物流綜合、機(jī)場、航空、航運(yùn)累計漲幅分別為-1.35%、-2.17%、-3.04%、-3.24%，分別位列第180、213、241、245位。
3）境外市場：5月5日，香港恒生指數(shù)收20049.31點，本周漲跌幅為+0.78%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)收33674.38點，節(jié)后漲跌幅為-1.24%。
4）油價及匯率情況：截至5月5日，ICE布油收盤報價75.37元，美元兌離岸人民幣收盤報價6.9615，5月1日至5月5日，ICE布油漲跌幅為-6.09%，美元兌離岸人民幣漲跌幅為-0.11%。
本周行業(yè)熱點新聞
1）民航迎來史上“最火”五一：
量：根據(jù)航班管家，2023年五一”日均航班量13960班，同比增長305%，較2019年“五一”增長6%:民航客運(yùn)總量868.5萬人次，創(chuàng)歷史新高，日均173.7萬人次，同比增長6倍，較2019年“五一”增長3%。
價：根據(jù)FlightAi，2023年“五一”假期國內(nèi)單程含稅機(jī)票均價為1211元，較2019年增長39%。
2）2023年“五一”出游人次大幅超過2019年：根據(jù)文旅部數(shù)據(jù)，2023年“五一”國內(nèi)旅游出游合計2.74億人次，同比增長70.83%，按可比口徑恢復(fù)至2019年同期的119.09%，實現(xiàn)國內(nèi)旅游收入1480.56億元，同比增長128.90%，按可比口徑恢復(fù)至2019年同期的100.66%，人均旅游消費540元，同比增長33.67%，按可比口徑恢復(fù)至2019年同期的84.52%。
3）世衛(wèi)組織緊急委員會5月4日召開新冠疫情例行季度評估會議，總干事采納建議并于5月4日宣布，新冠疫情不再構(gòu)成“國際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件”。（2020年1月30日，世衛(wèi)組織宣布新冠疫情構(gòu)成“國際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件”，這是世衛(wèi)組織依照《國際衛(wèi)生條例》所能發(fā)布的最高級別警報。）
航空&機(jī)場
行業(yè)：4月29日-5月5日，我國國內(nèi)、國際航線客運(yùn)航班日均執(zhí)行量14404班次，環(huán)比上周+3%，同比2022年+284%，同比2019年+0.4%。
航司：本周國航、南航、東航、春秋、吉祥、華夏合計執(zhí)飛航班量分別為10778、16011、15286、2937、2713、1781班次，環(huán)比上周分別-0.2%、+3.0%、+0.1%、-0.3%、+2.4%、+5.1%。
利用率：本周全民航機(jī)隊利用率約為7.6小時/天，環(huán)比上周+0.1小時，其中寬體機(jī)利用率為7.1小時/天，環(huán)比-0.1小時/天；窄體機(jī)為7.9小時/天，環(huán)比+0.1小時/天；支線飛機(jī)為4.3小時/天，環(huán)比+0.2小時/天。
國航、南航、東航、春秋、吉祥、華夏日均利率用分別為7.1、7.9、6.9、7.9、9.0、5.6小時/天，環(huán)比上周分別-0.1、+0.2、-0.1、+0.0、+0.1、+0.1小時/天。
機(jī)場：4月29日-5月5日，上海浦東、上海虹橋、首都機(jī)場、大興機(jī)場、白云機(jī)場、深圳機(jī)場日均進(jìn)出港航班量分別為859、733、1010、853、1184、1012架次，環(huán)比上周分別+2%、-3%、+1%、+3%、+5%、-1%
香港機(jī)場數(shù)據(jù)：4月29日-5月5日，香港機(jī)場航班量合計3,529班次，環(huán)比上周+1%；客流量共計56.0萬人次，環(huán)比上周-3%。
海外主要機(jī)場：4月29日-5月5日，紐約肯尼迪機(jī)場、倫敦希思羅機(jī)場、新加坡樟宜機(jī)場、日本成田機(jī)場、韓國仁川機(jī)場、泰國曼谷廊曼機(jī)場日均進(jìn)出港航班量分別恢復(fù)至疫情前同期的98%、91%、83%、77%、81%、73%。
航運(yùn)
集運(yùn)市場：1）外貿(mào)市場：5月5日，中國出口集裝箱運(yùn)價指數(shù)CCFI為967.58，環(huán)比上漲0.3%；上海出口集裝箱運(yùn)價指數(shù)SCFI為998.29點，環(huán)比下跌0.1%。
2）內(nèi)貿(mào)市場：4月22日至4月28日，中國內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)價指數(shù)PDCI為1284點，較上周下降25點，環(huán)比下降1.9%，同比下降19.2%。
干散貨市場：5月2日至5月5日，波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）平均為1553，環(huán)比上漲0.6%。分船型來看，好望角型指數(shù)（BCI）平均為2326，環(huán)比上漲9.1%；巴拿馬型指數(shù)（BPI）平均為1530，環(huán)比下跌6.6%；超級大靈便型指數(shù)（BSI）平均為1117，環(huán)比下跌6.6%，小靈便型指數(shù)（BHSI）平均為654，環(huán)比下跌1.8%。
油運(yùn)市場：5月2日至5月5日，原油運(yùn)輸指數(shù)（BDTI）平均為1061，環(huán)比下跌2.2%；成品油運(yùn)輸指數(shù)（BCTI）平均為737，環(huán)比下跌9.8%。1）原油運(yùn)輸：截至5月4日，VLCCTCE運(yùn)價為17,189美元/天，環(huán)比下跌19.3%，月均環(huán)比下跌3.5%；Suezmax TCE運(yùn)價為44,805美元/天，環(huán)比上漲3.8%，月均環(huán)比下跌2.7%；Aframax TCE運(yùn)價為44,466美元/天，環(huán)比上漲10.7%，月均環(huán)比下跌2.0%。2）成品油運(yùn)輸：MR船型TC2&TC14大西洋航線TCE運(yùn)價25,949美元/天，環(huán)比上漲3.4%，月均環(huán)比下跌2.7%；LR1船型TC5中東至日本航線TCE運(yùn)價37,295美元/天，環(huán)比下跌4.9%，月均環(huán)比下跌0.6%；LR2船型TC1中東至日本航線TCE運(yùn)價35,339美元/天，環(huán)比下跌24.3%，月均環(huán)比下跌1.1%。
投資建議
1）推薦白云機(jī)場、上海機(jī)場：國內(nèi)出行需求邊際向上，一旦國際客流恢復(fù)，機(jī)場免稅銷售額亦有望恢復(fù)，公司有望迎來業(yè)績&估值雙重修復(fù)。
2）推薦三大航
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