>> 華寶證券-FOF視角-基金月度投資圖鑒2023年5月期：主動權(quán)益基金風(fēng)格由小盤向大盤漂移-230509
| 上傳日期： |
2023/5/10 |
大小： |
2675KB |
| 格式： |
pdf 共38頁 |
來源： |
華寶證券 |
| 評級： |
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作者： |
張青,王驊,賈依廷 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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擠出市場：本月收益排名靠前的資產(chǎn)指數(shù)包括德國DAX（1.88%）>標(biāo)普500（1.46%）>SEG黃金9999（0.93%）>創(chuàng)業(yè)扳指（0.06%）。五大主流風(fēng)格板塊中，本月穩(wěn)定（風(fēng)格，中信）指數(shù)漲6.32%>金融（風(fēng)格，中信）指數(shù)漲4.45%>消費(fèi)（風(fēng)格，中信）指數(shù)跌1.93%>周期（風(fēng)格，中信）指數(shù)跌2.96%>成長（風(fēng)格，中信）指數(shù)跌3.46%。在人工智能以及中特估熱門題材的帶動下，價值風(fēng)格表現(xiàn)優(yōu)異，行業(yè)方面，傳媒、建筑板塊漲幅居前。
投資視角下各類基金產(chǎn)品月度表現(xiàn)：主動權(quán)益產(chǎn)品：在風(fēng)格維度，價值優(yōu)于成長，大盤優(yōu)于小盤；港股主題基金：小幅震蕩；商品基金：本月白銀商品領(lǐng)漲，今年以來黃金商品基金領(lǐng)漲；行業(yè)主題基金：金融地產(chǎn)主題基金本月上漲，其它觀察的行業(yè)主題基金均呈現(xiàn)下跌或震蕩走弱的行情；指數(shù)增強(qiáng)基金：500指增表現(xiàn)表現(xiàn)出色，300增強(qiáng)基金僅有34.78%跑贏指數(shù)；500指增有60.98%跑贏指數(shù)；債券型基金：含權(quán)益基金普遍優(yōu)于純債基金，中長期純債基金優(yōu)于短債基金。
基金經(jīng)理基金產(chǎn)品風(fēng)格轉(zhuǎn)變跟蹤：本月小盤占比有所下降，風(fēng)格向大盤偏移，目前大盤占比略高，為45.86%，小盤占比為44.26%，較上期有所回落；本月價值/成長維度看配置保持穩(wěn)定，成長風(fēng)格配置仍占絕大多數(shù)，為80.55%；價值與均衡風(fēng)格分配占比10.91%、8.54%。
月度大規(guī)模風(fēng)格產(chǎn)品跟蹤：本月大規(guī)模高倉位基金普遍下跌，主要配置于食品飲料、電子、新能源等板塊。
ETF與發(fā)行市場：本月權(quán)益ETF資金凈流入387.5219億元。按標(biāo)的指數(shù)與所在行業(yè)主題劃分，流入集中在中證1000、CS創(chuàng)新藥以及300醫(yī)藥等；流出主要集中在科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板指以及中證500等。本月新發(fā)基金中，非貨基金發(fā)行份額852.38萬億份，其中股票型和混合型發(fā)行份額317.55萬億份，相比上個月有所回落
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