>> 東吳證券-非銀金融行業(yè)金融&金工財富管理月報：23Q1基金保有量穩(wěn)增，看好財富管理賽道-230510
| 上傳日期： |
2023/5/11 |
大小： |
1498KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
高子劍,胡翔,朱潔羽 |
| 行業(yè)名稱： |
金融 |
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2023年4月以來市場整體表現(xiàn)一般，寬基指數(shù)普遍下跌。2023年4月，國內(nèi)權益寬基指數(shù)普遍下跌：深證成指下跌3.31%、創(chuàng)業(yè)板指下跌3.12%、中證1000下跌2.22%、中證500下跌1.55%、萬得全A下跌1.44%、滬深300下跌0.54%；上證指數(shù)、上證50和科創(chuàng)50呈現(xiàn)上漲趨勢，漲幅分別為1.54%、0.59%和0.56%。債券市場整體表現(xiàn)好轉(zhuǎn)，有不同程度的上漲趨勢：中證國債指數(shù)上漲0.69%，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)上漲0.56%，中證信用債指數(shù)上漲0.44%；大部分行業(yè)呈現(xiàn)下跌趨勢。
各類型基金整體情況欠佳，僅債券型基金回報平均值為正。2023年4月，普通股票型基金中26.63%獲得正收益，回報平均值為-1.75%；偏股混合型基金中21.83%獲得正收益，回報平均值為-2.10%；被動指數(shù)型基金中27.47%獲得正收益，回報平均值為-1.04%；債券型基金中94.04%獲得正收益，回報平均值為0.37%。
2023年4月，股票型ETF基金資金凈流入392.06億元，現(xiàn)存總規(guī)模10,690億元。股票型ETF主要按照寬基ETF、行業(yè)與主題ETF、風格ETF分類分析。寬基ETF方面，凈流入-56億元，規(guī)模上升到53,66億元；行業(yè)與主題ETF方面，凈流入434億元，規(guī)模進一步上升到5,271億元；風格ETF方面，凈流入15億元，規(guī)模達到53億元。
境內(nèi)新成立和新發(fā)行基金數(shù)量均略有下降。本月境內(nèi)新成立基金數(shù)量共計102只，其中包括偏股混合型基金20只、被動指數(shù)型債券基金19只、中長期純債型基金17只、國際(QDII)股票型基金9只、混合債券型二級基金8只、混合型FOF基金7只、增強指數(shù)型基金6只、偏債混合型基金5只、混合債券型一級基金3只、普通股票型基金2只、被動指數(shù)型債券基金2只、短期純債型基金2只、國際(QDII)混合型基金1只。境內(nèi)新發(fā)行基金數(shù)量共計53只，分別是偏股混合型基金13只、中長期純債型基金12只、被動指數(shù)型基金7只、增強指數(shù)基金5只、國際(QDII)股票/普通股票/被動指數(shù)債券/混合債券一級/短期純債/混合債券二級/偏債混合/混合FOF基金3只/2只/2只/2只/2只/2只/2只/1只。
2023年一季度，基金保有量整體穩(wěn)定增長。22Q4-23Q1，行業(yè)整體保有量呈上升趨勢(23Q1環(huán)比+2.48%)；權益基金23Q1規(guī)模環(huán)比上升(+1.18%)；非貨幣基金23Q1環(huán)比上升(+0.96%)。①權益、非貨幣基金:頭部集中度均上升。22Q4-23Q1權益基金、非貨幣基金CR5/CR10/CR100保有量上升。權益市占率環(huán)比增速突出:中國農(nóng)業(yè)銀行(+1.14pct)、天天基金(+0.14pct)、螞蟻基金(+0.10pct)；非貨幣市占率環(huán)比增速突出:螞蟻基金(+0.51pct)、招商銀行（+0.19pct）、京東肯特瑞基金(+0.14pct)、中信銀行(+0.14pct)。②券商系:權益、非貨幣保有規(guī)模環(huán)比增速穩(wěn)健。第三方：22Q4-23Q1第三方權益/非貨幣基金環(huán)比增速分別達+3.78%/+8.01%；權益市占率+0.50pct至19.90%，非貨幣市占率+1.17pct至17.88%；券商系：22Q4-23Q1券商系權益/非貨幣基金環(huán)比增速分別達+2.78%/+2.30%；權益市占率+0.26pct至16.99%，非貨幣市占率+0.12pct至9.30%；銀行系：22Q4-23Q1銀行系權益/非貨幣基金環(huán)比增速分別為+1.74%/-0.08%；權益市占率+0.22pct至38.87%，非貨幣市占率-0.26pct至24.76%。③天天基金:權益CR100比重提升。天天基金23Q1權益規(guī)模環(huán)比+4.23%至4,854億元，權益市占率+0.19pct至6.42%，權益CR100比重+0.14pct至8.38%；TOP3頭部機構(gòu)中，天天基金權益保有量環(huán)比增速最高，成長性優(yōu)于招行及螞蟻.
公募基金：4月全部基金保有量及份額上升。截至2023年4月末，國內(nèi)市場公募基金保有量合計為27萬億元，環(huán)比+1.61%。權益基金保有量略有上升，為7萬億元(環(huán)比+0.61%)，非貨幣基金保有量為16萬億元(環(huán)比-0.51%)。全部公募基金份額為24萬億份(環(huán)比+0.97%)，其中債券型基金份額為7.11萬億份(環(huán)比-2.23%)。封閉式基金份額為694億份(環(huán)比+8.35%)，增長趨于穩(wěn)定。
私募基金：3月存續(xù)規(guī)模平穩(wěn)增長，新備案規(guī)模與上月持平，基金管理人數(shù)上升。截至2023年3月末，存續(xù)私募基金150,446只，存續(xù)基金規(guī)模環(huán)比增加1.54%至20萬億元，較上月增加476億元。新備案規(guī)模491億元(與二月持平)，新備案私募基金數(shù)量2,341只(與二月持平)。
風險提示：所有統(tǒng)計結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，未來市場可能發(fā)生重大變化。
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