>> 華安證券-產(chǎn)業(yè)觀察·科技前沿產(chǎn)業(yè)跟蹤(第22期，2023年5月)：ChatGPT開(kāi)發(fā)商再獲百億美元融資，鈉離子電池實(shí)裝加速落地-230512
| 上傳日期： |
2023/5/14 |
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來(lái)源： |
華安證券 |
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作者： |
鄭小霞 |
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AI：ChatGPT開(kāi)發(fā)商再獲百億美元融資，AI大模型陸續(xù)推出
指數(shù)表現(xiàn)：4月數(shù)據(jù)要素指數(shù)跌5.61%，數(shù)字基建指數(shù)漲9.30%，AIGC指數(shù)漲17.88%，數(shù)字基建和AIGC大幅跑贏創(chuàng)業(yè)板指基準(zhǔn)（-3.12%）。
產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)向：4月AI領(lǐng)域發(fā)生了三筆重大投資項(xiàng)目。①4月29日，ChatGPT的開(kāi)發(fā)商O(píng)penAI完成103億美元的新一輪融資，估值達(dá)到270億-290億美元；②4月28日，Pinecone官方宣布以7.5億美元的估值籌集了1億美元的B輪融資；③數(shù)據(jù)要素技術(shù)企業(yè)翼方健數(shù)完成數(shù)億元B++輪融資。
熱點(diǎn)事件與政策盤(pán)點(diǎn)：4月熱點(diǎn)事件方面，軟件公司持續(xù)推出AI大模型。4月中阿里、商湯、知乎、谷歌、火山引擎等軟件公司持續(xù)推出自己的AI大模型，聚焦文本生成、語(yǔ)言理解等領(lǐng)域。4月產(chǎn)業(yè)政策方面，網(wǎng)信辦推出生成式AI管理辦法意見(jiàn)稿。
鈉離子電池：鋰約束加強(qiáng)不改鈉離子電池需求
指數(shù)表現(xiàn)：4月受下游需求疲軟、期初動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格戰(zhàn)延續(xù)等因素影響，行業(yè)指數(shù)降幅達(dá)為-4.66%，落后同期創(chuàng)業(yè)板指基準(zhǔn)(-3.12%)。
關(guān)鍵數(shù)據(jù)變遷：從鋰約束看，4月碳酸鋰價(jià)格整體持續(xù)下行，月末迎來(lái)小幅回升。隨著下游新能源汽車(chē)行情放緩，傳導(dǎo)至動(dòng)力電池需求下降，疊加下游企業(yè)接貨意愿仍較弱，碳酸鋰需求不及預(yù)期，4月價(jià)格持續(xù)低于20萬(wàn)元/噸。從產(chǎn)線建設(shè)看，4月多條鈉離子電池產(chǎn)線規(guī)劃落地。
產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)向：4月鈉離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)生多起千萬(wàn)級(jí)融資案例。①4月3日，招商局創(chuàng)投完成鈉電正極服務(wù)商啟鈉新能源數(shù)千萬(wàn)元天使輪投資；②國(guó)科炭美4月13日完成數(shù)千萬(wàn)種子輪融資，由凱風(fēng)創(chuàng)投獨(dú)家投資；③4月18日，中科海鈉完成B輪融資，由混改基金領(lǐng)投，進(jìn)一步完善在新型電池領(lǐng)域和新能源產(chǎn)業(yè)鏈的投資布局。
熱點(diǎn)事件與政策盤(pán)點(diǎn)：4月16日，寧德時(shí)代宣布公司的鈉離子電池將首發(fā)落地奇瑞車(chē)型。同時(shí)，奇端將聯(lián)合寧德時(shí)代推出電池品牌"ENERQ"，就鈉離子電池、磷酸鐵鋰電池、AB電池、M3P等多種構(gòu)型電池展開(kāi)合作。
VRAR虛擬現(xiàn)實(shí)：VR用戶(hù)和應(yīng)用數(shù)量均穩(wěn)中有升，各家廠商持續(xù)推出VRAR設(shè)備
指數(shù)表現(xiàn)：2023年4月VR行業(yè)指數(shù)繼上月走高后均陷入調(diào)整，其中上游配件制造端指數(shù)漲幅為-10.30%，中游模組代工端漲幅為-12.33%，表現(xiàn)不及同期創(chuàng)業(yè)板指基準(zhǔn)（-3.12%）。
關(guān)鍵數(shù)據(jù)變遷：用戶(hù)方面，4月Steam VR用戶(hù)占比約為1.93%，較上月上升0.55個(gè)百分點(diǎn)。內(nèi)容方面，4月Steam平臺(tái)支持VR的應(yīng)用數(shù)量增速基本穩(wěn)定。4月Steam平臺(tái)支持VR的內(nèi)容（游戲+應(yīng)用）為7344款（上個(gè)月為7290款），同比增長(zhǎng)13.6%，較3月同比的12.6%略有增長(zhǎng)，絕對(duì)數(shù)量環(huán)比增加54款。
產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)向：4月VRAR領(lǐng)域發(fā)生三筆重要融資。①AR廠商Rokid宣布獲江西鷹潭余江區(qū)工業(yè)投資集團(tuán)1億人民幣投資；②XRSPACE宣布完成2500萬(wàn)美元新一輪融資融資，富士康領(lǐng)投；③萬(wàn)有引力宣布完成數(shù)億元人民幣的Pre-A+輪融資，團(tuán)隊(duì)陣容強(qiáng)大。
熱點(diǎn)事件與政策盤(pán)點(diǎn)：4月熱點(diǎn)事件方面，各家廠商持續(xù)推出VRAR設(shè)備。①知名XR品牌PICO正式上市了VR一體機(jī)PICO 4 Pro，作為PICO新一款高端機(jī)售價(jià)為3799元；②海信視像發(fā)布VR一體機(jī)XR-V3。中國(guó)家電巨頭海信視像在北京·中國(guó)電影導(dǎo)演中心舉行全場(chǎng)景顯示戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)，正式推出海信旗下Vidda品牌自研的全新VR一體機(jī)Vidda XRV3，宣告海信將在XR商用領(lǐng)域大展拳腳。
第三代半導(dǎo)體：增量需求有望加速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)外碳化硅項(xiàng)目集中落地
指數(shù)表現(xiàn)：4月第三代半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)上漲1.84%，表現(xiàn)優(yōu)于創(chuàng)業(yè)板指基準(zhǔn)（-3.12%）。
關(guān)鍵數(shù)據(jù)變遷：2023年4月第三代半導(dǎo)體下游新增需求方面，小鵬汽車(chē)發(fā)布小鵬G6將采用全域800V高壓SiC碳化硅平臺(tái)并標(biāo)配3C電芯。截至2023年4月底，國(guó)內(nèi)待上市（交付）的SiC車(chē)型已達(dá)到17款，其中至少有8款將在2023年年內(nèi)上市。
存量需求方面，4月SiC主力車(chē)型銷(xiāo)售增速有所下降，其中比亞迪·漢銷(xiāo)售量為14329輛，同比增速由3月的10%略降至7%；蔚來(lái)ET5/ET7/ES7預(yù)估總銷(xiāo)量為5634輛，環(huán)比下降36.09%；而特斯拉斯拉國(guó)內(nèi)批發(fā)銷(xiāo)量出現(xiàn)年內(nèi)首次下降，4月總批發(fā)銷(xiāo)量為75842輛，環(huán)比增速為-14.66%。
產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)向：4月第三半導(dǎo)體發(fā)生兩項(xiàng)重大投融資案例。①4月24日，碳化硅長(zhǎng)晶設(shè)備供應(yīng)商晶升股份登陸科創(chuàng)板；②碳化硅器件研發(fā)商清純半導(dǎo)體（寧波）有限公司宣布完成數(shù)億元A+輪融資。
熱點(diǎn)事件與政策盤(pán)點(diǎn)：熱點(diǎn)事件方面，4月國(guó)內(nèi)碳化硅項(xiàng)目集中簽約、開(kāi)工。國(guó)內(nèi)方面：①山東碳化硅襯底項(xiàng)目本月動(dòng)工，明年投產(chǎn)；②華凱科技總投資4.2億元建碳化硅封裝項(xiàng)目；③東莞市2023年首批重大項(xiàng)目動(dòng)工儀式舉行，其中天域、光大的SiC/GaN項(xiàng)目動(dòng)工建設(shè)；④合盛硅業(yè)建設(shè)的碳化硅項(xiàng)目開(kāi)始動(dòng)工建設(shè)，合盛硅業(yè)上海研發(fā)中心預(yù)計(jì)總投資為2.5億元。
風(fēng)險(xiǎn)提示
變化跟蹤不及時(shí)、技術(shù)更新超預(yù)期、產(chǎn)業(yè)政策變化超預(yù)期。
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