>> 中信建投-銀行業(yè)理財(cái)子產(chǎn)品發(fā)行指數(shù)周報(bào)第107期：4月理財(cái)規(guī)?；厣?，理財(cái)子22年成績(jī)單-230514
| 上傳日期： |
2023/5/15 |
大小： |
1444KB |
| 格式： |
pdf 共23頁(yè) |
來(lái)源： |
中信建投 |
| 評(píng)級(jí)： |
強(qiáng)于大市 |
作者： |
馬鯤鵬,楊榮,李晨 |
| 行業(yè)名稱(chēng)： |
銀行 |
| 下載權(quán)限： |
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上周，樣本理財(cái)子總計(jì)發(fā)行產(chǎn)品97只，環(huán)比減少46只，發(fā)行數(shù)量增加的有3家，占比為27.3%；樣本理財(cái)子最新理財(cái)子產(chǎn)品的平均基準(zhǔn)利率為3.39%，環(huán)比減少11bp；最新理財(cái)子產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量指數(shù)為220.45，環(huán)比下降35.8%；發(fā)行基準(zhǔn)利率波動(dòng)指數(shù)最新為76.89，環(huán)比下降3.2%。截止5月12日，樣本理財(cái)子的破凈率為2.85%，小幅回升。4月理財(cái)規(guī)?；厣碡?cái)子2022年報(bào)總結(jié)。
本周指數(shù)更新（5.8-5.14）
1、三大指數(shù)環(huán)比變化情況
從發(fā)行數(shù)量來(lái)看，最新理財(cái)子產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量指數(shù)為220.45，環(huán)比下降32.2%，發(fā)行數(shù)量回落。調(diào)整后理財(cái)子產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量指數(shù)為159.38，環(huán)比下降35.8%。從發(fā)行數(shù)量偏離度來(lái)看，最新偏離度為1.05，環(huán)比下降5.4%。
從發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)來(lái)看，最新理財(cái)子產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)為1.95，環(huán)比增加1.0%，風(fēng)險(xiǎn)偏好小幅上升。從發(fā)行規(guī)模來(lái)看，最新發(fā)行規(guī)模測(cè)算為2435.35億元，環(huán)比減少68.6%，本年度累計(jì)發(fā)行規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)102218.99億元。
從發(fā)行基準(zhǔn)利率波動(dòng)指數(shù)來(lái)看，最新指數(shù)為76.89，環(huán)比下降3.2%。從不同類(lèi)型產(chǎn)品的發(fā)行基準(zhǔn)利率來(lái)看，上周固收類(lèi)產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.37%，環(huán)比下降8bp；混合類(lèi)產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為4.51%，環(huán)比增加28bp。整體平均發(fā)行基準(zhǔn)利率為3.39%，環(huán)比下降11bp。十年期國(guó)債收益率和平均基準(zhǔn)利差為0.64%，環(huán)比減少4bp。
2、樣本理財(cái)子公司發(fā)行情況
從發(fā)行數(shù)量看，上周樣本理財(cái)子最新理財(cái)子產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為97只，環(huán)比減少46只。具體來(lái)看，增加的有3家，占比為27.3%，其中增加最多的是交銀理財(cái)、信銀理財(cái)、寧銀理財(cái)，環(huán)比增加1只；有8家理財(cái)子發(fā)行數(shù)量減少，占比為72.7%，其中減少最多的是招銀理財(cái)，環(huán)比少12只。發(fā)行數(shù)量最多的為信銀理財(cái)，發(fā)行23只。
從發(fā)行基準(zhǔn)利率看，樣本理財(cái)子最新的平均基準(zhǔn)利率為3.39%，環(huán)比少11bp。其中上升的有3家，占比27.3%；下降的有8家，占比72.7%。最高的為渝農(nóng)商理財(cái)，為3.74%；固收類(lèi)最高的是渝農(nóng)商理財(cái)，為3.74%；混合類(lèi)最高的是信銀理財(cái)，為4.73%。
3、重點(diǎn)理財(cái)子產(chǎn)品介紹
上周重點(diǎn)產(chǎn)品共5只，分別為農(nóng)銀理財(cái)發(fā)行的4只ESG主題產(chǎn)品以及招銀理財(cái)發(fā)行的1只養(yǎng)老主題產(chǎn)品。
招銀理財(cái)發(fā)行的“招銀理財(cái)招睿頤養(yǎng)豐潤(rùn)封閉13號(hào)特別款固定收益類(lèi)理財(cái)計(jì)劃”為“二級(jí)（中低）”風(fēng)險(xiǎn)的固收類(lèi)封閉式凈值型理財(cái)產(chǎn)品，D份額業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.70%-4.30%，基本費(fèi)率為0.48%，F(xiàn)份額業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.75%-4.35%，基本費(fèi)率為0.33%，起購(gòu)金額均為100元，收取50%超額業(yè)績(jī)報(bào)酬。
農(nóng)銀理財(cái)發(fā)行的“農(nóng)銀理財(cái)農(nóng)銀進(jìn)取·天天利ESG主題理財(cái)產(chǎn)品(私行客戶)”為“二級(jí)（中低）”風(fēng)險(xiǎn)的固收類(lèi)開(kāi)放式凈值型理財(cái)產(chǎn)品，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為2.75%，起購(gòu)金額為1元。農(nóng)銀理財(cái)發(fā)行的“農(nóng)銀理財(cái)農(nóng)銀匠心·靈動(dòng)180天ESG主題理財(cái)產(chǎn)品”為“二級(jí)（中低）”風(fēng)險(xiǎn)的固收類(lèi)開(kāi)放式凈值型理財(cái)產(chǎn)品，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.65%，起購(gòu)金額為1元。農(nóng)銀理財(cái)發(fā)行的“農(nóng)銀理財(cái)農(nóng)銀安心·靈瓏ESG主題第3期理財(cái)產(chǎn)品(低波悅享)”為“二級(jí)（中低）”風(fēng)險(xiǎn)的固收類(lèi)封閉式凈值型理財(cái)產(chǎn)品，起購(gòu)金額為1元。農(nóng)銀理財(cái)發(fā)行的“農(nóng)銀理財(cái)農(nóng)銀進(jìn)取·靈瓏ESG主題第4期理財(cái)產(chǎn)品”為“二級(jí)（中低）”風(fēng)險(xiǎn)的固收類(lèi)封閉式凈值型理財(cái)產(chǎn)品，起購(gòu)金額為1元。
4、最新觀點(diǎn)更新：2022年報(bào)，銀行理財(cái)子成績(jī)單
凈資產(chǎn)：六家國(guó)有大行、招商銀行、興業(yè)銀行理財(cái)子凈資產(chǎn)規(guī)模超百億元。截至2022年12月末，工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)以及中郵理財(cái)6家國(guó)有大行的理財(cái)子凈資產(chǎn)規(guī)模超百億，分別為189.10億元、185.80億元、149.35億元、202.89億元、110.99億元以及117.25億元。股份制銀行理財(cái)子中，招銀理財(cái)和興銀理財(cái)?shù)膬糍Y產(chǎn)規(guī)模超百億，分別為169.35億元和122.72億元。其中，招銀理財(cái)是首個(gè)凈資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)百億元的股份制銀行（169.35億元），興銀理財(cái)?shù)膬糍Y產(chǎn)規(guī)模為122.72億元。對(duì)比于21年年報(bào)的數(shù)據(jù)來(lái)看，所有銀行理財(cái)子的凈資產(chǎn)規(guī)模均有所擴(kuò)大。國(guó)有大行理財(cái)子中，凈資產(chǎn)規(guī)模增幅最大的是中銀理財(cái)（11.18%）和建信理財(cái)（10.96%）。股份制銀行理財(cái)子中，招銀理財(cái)?shù)膬糍Y產(chǎn)規(guī)模增幅達(dá)到44.30%。
理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模：九家理財(cái)子產(chǎn)品余額超萬(wàn)億，招銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模增幅較大。截至2022年年末，有9家理財(cái)子產(chǎn)品余額超萬(wàn)億。招銀理財(cái)以2.67萬(wàn)億，繼續(xù)位居榜首。招銀理財(cái)、興銀理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品規(guī)模突破2萬(wàn)億，分別為2.67萬(wàn)億、2.09萬(wàn)億；建信理財(cái)、中銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、工銀理財(cái)、信銀理財(cái)（集團(tuán)口徑）、交銀理財(cái)以及光大理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模也超萬(wàn)億元，分別為1.91萬(wàn)億、1.76萬(wàn)億、1.76萬(wàn)億、1.76萬(wàn)億、1.65萬(wàn)億、1.21萬(wàn)億和1.19萬(wàn)億。國(guó)有大行理財(cái)中，僅1家銀行理財(cái)子的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模未破萬(wàn)億，郵儲(chǔ)銀行的中郵理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模為8,300.62億元。從變化趨勢(shì)來(lái)看，大部分銀行理財(cái)子的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模在22年整體上實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)增。其中，興銀理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)了54.81%，將近達(dá)到1萬(wàn)億元。中郵理財(cái)以及蘇銀理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品規(guī)模增幅較大，分別為26.67%和43.27%。同時(shí)，有5家銀行理財(cái)子
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