>> 中泰證券-電力設(shè)備與新能源行業(yè)周報：寧德時代發(fā)布零輔源儲能方案，廣東海風(fēng)明確建設(shè)目標(biāo)-230528
| 上傳日期： |
2023/5/29 |
大?。?/td>
| 4069KB |
| 格式： |
pdf 共31頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曾彪,吳鵬,朱柏睿 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
本周鋰電池板塊，寧德時代發(fā)布全球首個零輔源光儲融合解決方案，實現(xiàn)毫秒級功率控制，同時充放電效率提升10%。廈門新能安（ATL與CATL的合資公司）發(fā)布昆侖系列15000次超長循環(huán)鋰電池，達(dá)到匹配光伏設(shè)備壽命20年以上，解決光儲項目運(yùn)營周期內(nèi)需要更換電池的痛點。小鵬發(fā)布23年一季報，23Q1公司毛利率1.7%，同比-11pct，環(huán)比-7pct；汽車業(yè)務(wù)毛利率-2.5%，同比-13pct，環(huán)比-8pct，毛利率下降與促銷有關(guān)。根據(jù)各儲能網(wǎng)站統(tǒng)計，23年4月，國內(nèi)儲能EPC和系統(tǒng)招標(biāo)17.5 GWh，環(huán)比增長56%。5月截至26號，國內(nèi)儲能EPC和系統(tǒng)招標(biāo)3.6 GWh。我們認(rèn)為短期結(jié)合23年1季度業(yè)績考慮，電池推薦【寧德時代】、【億緯鋰能】；材料推薦【天賜材料】、【尚太科技】。
光伏：光伏：當(dāng)前光伏行業(yè)已到歷史估值低位，短期已經(jīng)有反彈趨勢，組件價格已相對去年大幅下調(diào)，需求端無需擔(dān)憂，進(jìn)入Q2后國內(nèi)地面電站將逐步起量，重點關(guān)注具備α的相關(guān)環(huán)節(jié)：
1）緊缺環(huán)節(jié)石英砂：【歐晶科技】、【 TCL中環(huán)】、【雙良節(jié)能】、【石英股份】（建材組）；2）優(yōu)勢一體化：【晶澳科技】、【晶科能源】、【天合光能】、【隆基綠能】、【東方日升】；3）新電池技術(shù)兌現(xiàn)：【愛旭股份】、【鈞達(dá)股份】等。
光伏玻璃市場保持穩(wěn)定，價格走勢仍需觀望。本周光伏玻璃報價維持穩(wěn)定，3.2mm、2.0mm光伏玻璃價格分別為25.5-26.5元/平方米、18.0-19.0元/平方米。目前已至光伏玻璃定價末期，據(jù)SMM了解到，6月光伏玻璃價格受近期成交不加以及成本支撐力減弱的影響，價格大概率走跌。
本周國內(nèi)EVA市場均價小幅下行，國內(nèi)EVA市場清淡不改。5月26日，國內(nèi)市場EVA均價為14125元/噸，周環(huán)比跌幅1.3%。上游原料石化企業(yè)對外價格窄幅下調(diào)，商談重心范圍內(nèi)整理。下游需求剛需跟進(jìn)，市場供應(yīng)壓力加大，市場缺乏消息指引，業(yè)者隨行就市出貨為主。國內(nèi)市場EVA粒子價格弱勢下行，預(yù)計延續(xù)盤整態(tài)勢。
光伏膠膜本周價格緩慢下跌。EVA成交價格普遍下浮到15000-15500元/噸之間，膠膜廠與貿(mào)易商采購積極性上行，eva光伏料開始去庫。EVA膠膜與POE膠膜均價分別為17/10.5元/平方。本周開始計劃下月排產(chǎn)，訂單量預(yù)計比5月抬升明顯，poe膠膜價格方面預(yù)計階段性有繼續(xù)下浮的可能。
伏背板本周價格保持穩(wěn)定。本周光伏背板價格為9.5元/平方米，與上周保持一致。美國政府可能在今年年底開始回購原油以補(bǔ)充戰(zhàn)略石油儲備，美國在線石油和天然氣鉆井平臺數(shù)量創(chuàng)2月以來最大降幅。聚酯行業(yè)開工負(fù)荷穩(wěn)至83.67%，聚酯原料PTA現(xiàn)貨價格下跌，聚酯原料乙二醇現(xiàn)貨價格上漲，聚酯市場產(chǎn)銷整體一般。
風(fēng)電：
事件：5月24日，廣東省發(fā)改委發(fā)布《廣東省能源局關(guān)于印發(fā)廣東省推進(jìn)能源高質(zhì)量發(fā)展實施方案的通知》（2023-2025年）?！锻ㄖ分赋觯罅Πl(fā)展可再生能源。規(guī)模化開發(fā)海上風(fēng)電。推動海上風(fēng)能資源集中連片開發(fā)利用，打造廣東海上風(fēng)電基地；加快推動已納入規(guī)劃的海上風(fēng)電場址建設(shè)；有序推進(jìn)國管海域場址項目試點示范，組織做好新項目業(yè)主競爭性配置和國管海域項目示范開發(fā)等工作。計劃新增建成陽江沙扒、汕尾甲子、汕頭勒門、揭陽神泉、惠州港口、湛江外羅、珠海金灣等約8GW海上風(fēng)電項目；開工建設(shè)陽江青洲、陽江帆石、汕尾紅海灣、珠海高欄等約12GW海上風(fēng)電項目。
廣東加快海風(fēng)項目進(jìn)展，未來開發(fā)潛力可期。廣東擁有海岸線4300KM,海上風(fēng)電資源潛力巨大，海上建設(shè)進(jìn)展處于全國前列。從項目進(jìn)展看，據(jù)已發(fā)布新間統(tǒng)計，22年全國實現(xiàn)海風(fēng)全容量并網(wǎng)項目達(dá)4.2GW,其中廣東省完成1.4GW,占比達(dá)33%。同時，據(jù)不完全統(tǒng)計，21年海風(fēng)平價以來，廣東啟動海上風(fēng)機(jī)招標(biāo)達(dá)8GW （含EPC）,占比36%,位居第一，領(lǐng)先全國。從項目儲備看，據(jù)不完全統(tǒng)計，廣東目前未并網(wǎng)項目達(dá)29.5GW,預(yù)計持續(xù)貢獻(xiàn)十四五裝機(jī)增量，且其中離岸距離超30KM項目達(dá)10.5GW,深遠(yuǎn)?；M(jìn)程持續(xù)加速。
預(yù)計十四五期間全國海風(fēng)新增裝機(jī)達(dá)61GW，未來海風(fēng)景氣度看好。各省市有序推動海風(fēng)裝機(jī)規(guī)劃。積極推動近海海上風(fēng)電規(guī)模化發(fā)展，開展深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電平價示范。加快推動海上風(fēng)電集群化發(fā)展，重點建設(shè)山東半島、長三角、閩南、粵東和北部灣五大海上風(fēng)電基地，在廣東、廣西、福建、山東、江蘇、浙江、上海等地推動一批百萬千瓦級深遠(yuǎn)海上風(fēng)電示范工程開工建設(shè)。據(jù)我們統(tǒng)計，全國各省已發(fā)布的“十四五”海上風(fēng)電規(guī)劃總裝機(jī)量超60GW。
據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年，陸風(fēng)累計新增招標(biāo)71.79GW（不含中電建15GW陸上風(fēng)機(jī)框架集采招標(biāo)），同比增長71.1%。2023年5月陸風(fēng)新增招標(biāo)量1.19GW，2023年初至今，陸風(fēng)累計招標(biāo)量27.67GW（不含大唐5.5GW框架招標(biāo)）。2022年，海風(fēng)累計新增招標(biāo)12.29GW（不含國電投10.5GW海風(fēng)競配機(jī)組框架招標(biāo)和中電建1GW海上風(fēng)機(jī)框架集采招標(biāo)）。2023年初至今，海風(fēng)新增招標(biāo)1.30GW（不含重新招標(biāo)0.65GW，不含山東能源渤中2023年度900MW風(fēng)機(jī)招標(biāo)）。我們預(yù)計伴隨JY、疫情等負(fù)面因素逐步緩解，海風(fēng)需求確定性提升，預(yù)期2023年國內(nèi)海風(fēng)裝機(jī)10GW+，帶
|
|
