>> 招商證券-商貿(mào)社服行業(yè)周報：京東618預售開門紅，淘菜菜合并淘鮮達更名淘寶買菜-230528
| 上傳日期： |
2023/5/29 |
大小： |
811KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
丁浙川,李秀敏 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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大盤整體下跌，餐飲旅游板塊、商貿(mào)零售板塊表現(xiàn)均強于大盤。餐飲旅游板塊指數(shù)本周下跌1.81%，表現(xiàn)強于滬深300指數(shù)(下跌2.37%)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)(下跌2.16%)；商貿(mào)零售板塊指數(shù)本周下跌1.93%，表現(xiàn)強于滬深300指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。
本周子板塊相關觀點：1）電商：電商相比線下零售在消費者體驗與成本效率上均具備整體優(yōu)勢，短期競爭擾動不改長期增長趨勢，首推拼多多，推薦京東、阿里巴巴、唯品會。2）本地生活：美團核心業(yè)務加速復蘇，利潤大幅超預期。3）零售：量販零食店是極具生命力的十萬店生意機會，新增中百入局，建議關注家家悅、良品鋪子、三只松鼠、中百集團。免稅：關注下半年重奢入駐與新政策投資機會。4）酒店旅游：五一數(shù)據(jù)超預期，二季度和暑期有望持續(xù)增長。5）餐飲：4-5月出行行情預熱，建議布局一季報+五一數(shù)據(jù)雙重驗證的個股。6）人力資源：BOSS直聘收入Q1業(yè)績符合預期。7）黃金珠寶：珠寶行業(yè)一季度業(yè)績及五一數(shù)據(jù)亮眼，預計高景氣度持續(xù)，推薦潮宏基。8）OTA：同程旅行Q1收入及業(yè)績超預期。
大盤整體下跌，餐飲旅游板塊、商貿(mào)零售板塊表現(xiàn)均強于大盤。餐飲旅游板塊指數(shù)本周下跌1.81%，表現(xiàn)強于滬深300指數(shù)(下跌2.37%)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)(下跌2.16%)；商貿(mào)零售板塊指數(shù)本周下跌1.93%，表現(xiàn)強于滬深300指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。
京東618預售戰(zhàn)報：人均購買預售商品數(shù)量同比增長超30%。隨著“更多、更快、更好、更省”的京東618大幕拉開，5月23日晚8點預售開啟，截至5月25日24點，人均購買預售商品數(shù)量同比增長超30%，縣域及農(nóng)村市場預售訂單金額同比增長超40%。參與預售的消費者中，90后是主力人群，占比近70%，銀發(fā)族表現(xiàn)活躍，參與人數(shù)增長最高。恰逢京東創(chuàng)業(yè)二十周年,今年的京東618圍繞產(chǎn)品、價格、服務進行了全方位加碼，獲得了眾多關注和消費者青睞。
淘菜菜合并淘鮮達，更名淘寶買菜，本地零售競爭升級。5月24日，淘菜菜官方微信公眾號“淘菜菜超市”宣布：淘菜菜與淘鮮達合并，更名為淘寶買菜。公開信息顯示，淘鮮達于2017年上線，主要通過將大潤發(fā)、盒馬鮮生等線下商超的部分商品同步到線上渠道進行銷售，為消費者提供一小時送達服務，為即時零售模式。而淘菜菜上線于2021年，為消費者提供高性價比的肉禽蛋、果蔬等生鮮產(chǎn)品“當日下單、次日自提”的服務，為社區(qū)團購模式。目前，淘寶APP首頁已正式上線“淘寶買菜”入口，將為全國超過200座城市的用戶提供“1小時到家”和“次日自提”兩種不同形態(tài)的生鮮零售服務。
風險提示：國際疫情惡化；國內(nèi)疫情反復；宏觀經(jīng)濟消費下滑；旅游行業(yè)系統(tǒng)性風險。
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