>> 華泰證券-傳媒行業(yè)專題研究-5月元宇宙：關注蘋果MR產(chǎn)業(yè)催化-230530
| 上傳日期： |
2023/5/31 |
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| 2681KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
黃樂平,陳旭東,朱珺 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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蘋果MR有望于WWDC 2023大會發(fā)布，關注MR硬件及內(nèi)容機會
據(jù)彭博社，蘋果MR有望于6月6-10日舉行的蘋果WWDC 2023大會上發(fā)布。內(nèi)容方面，蘋果MR將運行蘋果大部分旗艦iPad應用程序，同時兼容數(shù)十萬個第三方iPad應用程序，主打辦公、健身和游戲等應用場景。硬件方面，我們認為蘋果MR將在顯示及交互方面重新定義頭顯產(chǎn)品，或將使用硅基OLED，提升分辨率至8K，并配備高刷新率，顯著提升頭顯沉浸感，改善暈眩感。此外，蘋果MR或將配備各類攝像頭、LiDAR等傳感器，實現(xiàn)眼球、表情、手勢、姿態(tài)等追蹤。產(chǎn)業(yè)鏈相關公司包括立訊精密，高偉電子，兆威機電，長盈精密，領益智造，愷英網(wǎng)絡，富春股份，寶通科技等。
內(nèi)容及生態(tài)：關注蘋果MR對元宇宙內(nèi)容板塊催化
據(jù)VR陀螺，蘋果MR頭顯將運行蘋果的大部分旗艦iPad應用程序，包括Books、Camera、FaceTime、Maps和Messages等，此外還有數(shù)十萬個第三方iPad應用程序將在發(fā)布時與之兼容，主打辦公協(xié)作，健身冥想和游戲娛樂等方向。據(jù)彭博社，辦公方面，該MR頭顯會支持文字程序Pages等基礎辦公軟件的應用；健康方面，蘋果在開發(fā)Fitness+服務的3D版本，讓用戶可以從頭顯中觀看教練的演示；游戲方面，蘋果正與游戲開發(fā)者合作，根據(jù)蘋果MR頭顯狀態(tài)對其應用程序做調(diào)整。我們認為，蘋果MR的發(fā)布有望創(chuàng)新交互形式，或催化內(nèi)容板塊的投資機會。
硬件：蘋果MR從顯示、交互等多方面重新定義頭顯產(chǎn)品
我們認為蘋果MR將在顯示、交互多方面重新定義成品，成為消費者與生成式AI交互的一個重要入口。顯示方面，蘋果第一代產(chǎn)品或將使用硅基OLED，分辨率提升至雙眼8K（Meta Quest 2雙眼4K），并配備高刷新率，顯著提升頭顯沉浸感，改善暈眩感，但重量、成本等方面仍然有改進空間。第二代產(chǎn)品或將通過系統(tǒng)性的改良壓低成本，促進硅基OLED滲透率的快速提升。交互方面，蘋果第一代產(chǎn)品將配備各類攝像頭、LiDAR等傳感器，實現(xiàn)眼球、表情、手勢、姿態(tài)等追蹤，為生成式AI交互提供足夠數(shù)據(jù)支持。
投融資：4月投融資回歸冷靜期
據(jù)VR陀螺，2023年4月全球VR/AR產(chǎn)業(yè)融資并購規(guī)?？傤~為11億元，同比下滑94%，共發(fā)生23起融資并購事件，同比增加2件，國內(nèi)共11起，國外共12起。VR/AR產(chǎn)業(yè)回歸冷靜期，資方對VR/AR投資整體較為謹慎。據(jù)各公司官網(wǎng)，4月7日，Rokid完成1億元人民幣D+輪融資，將用于進一步開拓國內(nèi)AR智能眼鏡市場；萬有引力宣布完成Pre-A+輪融資，將用于團隊擴張、流片生產(chǎn)和下一代芯片的研發(fā)，首款產(chǎn)品預計2024年量產(chǎn)；SenseGlove完成325萬歐元A輪融資，將用于推進Nova手套的觸覺技術以及在美開設辦事處。
風險提示：元宇宙技術開發(fā)進度不及預期；商業(yè)化存在不確定性；政策監(jiān)管風險；本研報中涉及到未上市公司或未覆蓋個股內(nèi)容，均系對其客觀公開信息的整理，并不代表本研究團隊對該公司、該股票的推薦或覆蓋。
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