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>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-230531
上傳日期:   2023/6/1 大小:   1387KB
格式:   pdf  共8頁(yè) 來(lái)源:   華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周冠南
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市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債跟隨正股下跌,下跌行業(yè)占比過(guò)半
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.14%、上證綜指指數(shù)環(huán)比下降0.61%、深證成指指數(shù)環(huán)比下降0.70%、創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)環(huán)比下降1.14%、上證50指數(shù)環(huán)比下降1.65%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降0.04%。
  市場(chǎng)風(fēng)格:中盤價(jià)值相對(duì)占優(yōu)。大盤成長(zhǎng)環(huán)比下降1.52%、大盤價(jià)值環(huán)比下降0.90%、中盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.66%、中盤價(jià)值環(huán)比下降0.24%、小盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.34%、小盤價(jià)值環(huán)比下降0.51%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒升溫??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為385.27億元,環(huán)比增長(zhǎng)9.48%;萬(wàn)得全A總成交額為9404.29億元,環(huán)比增長(zhǎng)0.60%;滬深兩市主力凈流出233.21億元,北向資金凈流出37.98億元;十年國(guó)債收益率環(huán)比降低1.50bp至2.69%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比維持相同水平。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為117.26元,環(huán)比昨日下降0.11%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為151.60元,環(huán)比上升0.45%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為107.35元,環(huán)比上升0.00%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為119.70元,環(huán)比下降0.14%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比23.75%,較昨日環(huán)比維持同一水平;占比變化最大的區(qū)間為100-110(包含110),占比11.38%,較昨日上升0.6pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有13只。價(jià)格中位數(shù)為119.15元,環(huán)比昨日下降0.20%。
  轉(zhuǎn)債估值:估值抬升。百元平價(jià)區(qū)間轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為27.06%,環(huán)比昨日上升0.34pct;整體加權(quán)平價(jià)為85.36元,環(huán)比昨日下降0.53%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為14.25%,環(huán)比上升0.05pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為76.72%,環(huán)比上升0.69pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為26.09%,環(huán)比上升0.12pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過(guò)半,共計(jì)24個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為煤炭(-3.02%)、食品飲料(-1.97%)、電力設(shè)備(-1.62%);漲幅前三位行業(yè)為綜合(+1.54%)、計(jì)算機(jī)(+1.51%)、傳媒(+1.27%)。轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)17個(gè)行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為食品飲料(-0.92%)、汽車(-0.85%)、煤炭(-0.84%);漲幅前三位行業(yè)為紡織服飾(+2.06%)、計(jì)算機(jī)(+1.50%)、電子(+0.62%)。
  (1)收盤價(jià):大周期環(huán)比-0.09%、制造環(huán)比-0.31%、科技環(huán)比+0.45%、大消費(fèi)環(huán)比+0.03%、大金融環(huán)比-0.08%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比+1.0pct、制造環(huán)比+0.98pct、科技環(huán)比-0.54pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.031pct、大金融環(huán)比+0.049pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-0.51%、制造環(huán)比-0.77%、科技環(huán)比+0.67%、大消費(fèi)環(huán)比-0.28%、大金融環(huán)比-0.24%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.14pct、制造環(huán)比-0.94pct、科技環(huán)比+0.73pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.29pct、大金融環(huán)比-0.1pct。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等。
  
 
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