>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-230529
| 上傳日期： |
2023/5/30 |
大?。?/td>
| 1471KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
周冠南 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
市場(chǎng)概況：轉(zhuǎn)債成交情緒減弱，估值壓縮
指數(shù)表現(xiàn)：中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.20%、上證綜指指數(shù)環(huán)比上漲0.28%、深證成指指數(shù)環(huán)比下降0.80%、創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)環(huán)比下降1.14%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.44%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降0.19%。
市場(chǎng)風(fēng)格：大盤價(jià)值相對(duì)占優(yōu)。大盤成長環(huán)比下降1.38%、大盤價(jià)值環(huán)比上漲0.57%、中盤成長環(huán)比下降1.33%、中盤價(jià)值環(huán)比上漲0.33%、小盤成長環(huán)比下降0.23%、小盤價(jià)值環(huán)比上漲0.31%。
資金表現(xiàn)：轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒減弱?？赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為369.75億元，環(huán)比減少16.87%；萬得全A總成交額為9226.69億元，環(huán)比增長12.12%；滬深兩市主力凈流出270.44億元，北向資金凈流入14.37億元；十年國債收益率環(huán)比降低2.55bp至2.69%。
轉(zhuǎn)債價(jià)格：轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比提升。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為117.52元，環(huán)比昨日下降0.23%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為151.72元，環(huán)比上升1.30%；偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為107.47元，環(huán)比下降0.34%；平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為120.15元，環(huán)比下降0.14%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看，130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比23.95%，較昨日環(huán)比上升0.35pct；占比變化最大的區(qū)間為120-130（包含130），占比23.95%，較昨日下降2.05pct；收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有13只。價(jià)格中位數(shù)為119.21元，環(huán)比昨日下降0.43%。
轉(zhuǎn)債估值：估值壓縮。百元平價(jià)區(qū)間轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為26.92%，環(huán)比昨日下降0.92pct；整體加權(quán)平價(jià)為85.84元，環(huán)比昨日下降0.51%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為14.15%，環(huán)比上升0.08pct；偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為75.22%，環(huán)比上升0.99pct；平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為26.20%，環(huán)比上升0.53pct。
行業(yè)表現(xiàn)：今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過半，共計(jì)22個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中，跌幅前三位行業(yè)為電力設(shè)備（-2.10%）、商貿(mào)零售（-1.84%）、綜合（-1.68%）；漲幅前三位行業(yè)為公用事業(yè)（+2.04%）、傳媒（+1.63%）、石油石化（+1.58%）。轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)18個(gè)行業(yè)下跌，跌幅前三位行業(yè)為電力設(shè)備（-0.94%）、傳媒（-0.91%）、汽車（-0.48%）；漲幅前三位行業(yè)為國防軍工（+1.68%）、美容護(hù)理（+1.57%）、公用事業(yè)（+0.89%）。
(1)收盤價(jià)：大周期環(huán)比-0.03%、制造環(huán)比-0.49%、科技環(huán)比+0.26%、大消費(fèi)環(huán)比+0.12%、大金融環(huán)比-0.20%。
(2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率：大周期環(huán)比+0.81pct、制造環(huán)比+0.9pct、科技環(huán)比+0.9pct、大消費(fèi)環(huán)比+1.1pct、大金融環(huán)比+0.18pct。
(3)轉(zhuǎn)換價(jià)值：大周期環(huán)比-0.38%、制造環(huán)比-1.36%、科技環(huán)比-0.45%、大消費(fèi)環(huán)比-0.47%、大金融環(huán)比-0.33%。
(4)純債溢價(jià)率：大周期環(huán)比-0.097pct、制造環(huán)比-0.34pct、科技環(huán)比+0.34pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.089pct、大金融環(huán)比-0.27pct。
風(fēng)險(xiǎn)提示：正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等。
|
|
