>> 華泰證券-金工量化投資周報：大語言模型用于機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要整理-230604
| 上傳日期： |
2023/6/4 |
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| 1921KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
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作者： |
林曉明,何康,李子鈺 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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大語言模型用于機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要整理
本文使用構(gòu)造提示的方式，調(diào)用ChatGPT總結(jié)上市公司機(jī)構(gòu)調(diào)研的主要內(nèi)容，分析調(diào)研問答記錄的文本情感，提取調(diào)研涉及的各數(shù)值指標(biāo)變化方向并進(jìn)行盈利能力評估，從而提供對投資者有價值的信息。本文展示了提問的構(gòu)造、調(diào)用API與GPT模型交互的代碼、以及可以設(shè)定的模型參數(shù)。針對機(jī)構(gòu)調(diào)研問答文本，ChatGPT的回答展現(xiàn)出了較好的文字總結(jié)、一定的數(shù)值提取和加工運(yùn)算的能力。
文本FADT_BERT組合今年絕對收益19.85%，相對中證500超額15.75%
截至2023年6月2日，文本FADT_BERT組合上周絕對收益3.03%，今年以來絕對收益為19.85%，相對中證500超額收益15.75%。組合自2009年初回測以來年化收益率45.11%，相對中證500超額年化收益率34.98%，組合夏普比率1.56。
文本FADT組合今年絕對收益12.42%，相對中證500超額8.31%
截至2023年6月2日，文本FADT組合上周絕對收益1.69%，今年以來絕對收益12.42%，相對中證500超額收益8.31%。組合自2009年初回測以來年化收益率42.44%，年化超額收益率32.94%，夏普比率1.44。
AI中證1000增強(qiáng)組合上周超額收益-1.22%，今年超額收益2.84%
截至2023年6月2日，中證1000增強(qiáng)組合相對中證1000上周超額收益為-1.22%，今年以來超額收益為2.84%。模型2018年初回測以來相對中證1000年化超額收益率為24.11%，年化跟蹤誤差為8.22%，信息比率為2.93，超額收益最大回撤為8.75%，超額收益Calmar比率為2.76。
GAT+residual模型上周超額收益-1.52%，今年以來超額收益-4.81%
截至2023年6月2日，GAT+residual模型上周超額收益為-1.52%，今年以來超額收益為-4.81%。模型2011年初回測以來年化超額收益率為14.80%，年化跟蹤誤差為5.92%，信息比率為2.50，超額收益最大回撤為8.26%，超額收益Calmar比率為1.79。
機(jī)構(gòu)調(diào)研選股組合上周超額收益-1.30%，今年超額收益8.16%
截至2023年6月2日，機(jī)構(gòu)調(diào)研選股組合相對中證500上周超額收益為-1.30%，今年以來超額收益為8.16%。模型回測以來年化收益率為27.85%，相對中證500年化超額收益率為21.76%，信息比率為2.07，超額收益最大回撤為14.42%。
風(fēng)險提示：ChatGPT生成內(nèi)容具有隨機(jī)性。通過人工智能模型構(gòu)建選股策略是歷史經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，存在失效的可能。人工智能模型可解釋程度較低，使用須謹(jǐn)慎。
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