>> 安信證券-電子行業(yè)周報(bào)：蘋果開發(fā)者大會(huì)有望帶動(dòng)MR，英偉達(dá)發(fā)布GH200持續(xù)關(guān)注AI產(chǎn)業(yè)-230604
| 上傳日期： |
2023/6/5 |
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| 1044KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
安信證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
領(lǐng)先大市-A |
作者： |
馬良 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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蘋果開發(fā)者大會(huì)召開在即，關(guān)注蘋果MR對(duì)行業(yè)帶動(dòng)作用：
蘋果2023年度全球開發(fā)者大會(huì)（WWDC 23）將于北京時(shí)間6月6日召開，市場(chǎng)預(yù)計(jì)蘋果將在發(fā)布會(huì)上推出VR領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)，第一代蘋果MR頭顯產(chǎn)品有望于大會(huì)期間發(fā)布展示。此次蘋果MR將搭載M2高算力芯片，并配備索尼Micro OLED高分辨屏幕（單塊顯示屏可以達(dá)到2個(gè)4k顯示屏的分辨率），兼具VR和AR功能，在性能、舒適性、內(nèi)容體驗(yàn)具有巨大提升。市場(chǎng)對(duì)蘋果MR抱有較高期待，其有望成為一代標(biāo)桿性XR產(chǎn)品，并助力推動(dòng)虛擬顯示產(chǎn)業(yè)以及消費(fèi)電子行業(yè)下一輪創(chuàng)新周期，建議重點(diǎn)關(guān)注蘋果MR產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤鏄?biāo)的。
英偉達(dá)發(fā)布DGXGH200，AI算力及應(yīng)用持續(xù)景氣：
5月29日財(cái)聯(lián)社消息，英偉達(dá)CEO黃仁勛在NVIDIAComputex 2023現(xiàn)場(chǎng)發(fā)布了“巨型GPU”GH200芯片。英偉達(dá)官網(wǎng)顯示，NVIDIADGXGH200是將256個(gè)NVIDIAGrace Hopper超級(jí)芯片完全連接到單個(gè)GPU中的新型AI超級(jí)計(jì)算機(jī)，支持萬億參數(shù)AI大模型訓(xùn)練。能夠處理大規(guī)模推薦系統(tǒng)、生成式人工智能和圖形分析，并為巨型人工智能模型提供線性可擴(kuò)展性。黃仁勛表示，不需要把數(shù)據(jù)儲(chǔ)存在很多個(gè)模塊中，DGXGH200更易訓(xùn)練大語言模型、深度學(xué)習(xí)推薦系統(tǒng)。此前英偉達(dá)于25日公布一季度財(cái)報(bào)，業(yè)績(jī)超出市場(chǎng)預(yù)期，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入激增原因主要由于對(duì)使用基于Hopper和Ampere架構(gòu)GPU的生成式AI和大語言模型的需求不斷增長(zhǎng)，反映了AI算力以及應(yīng)用高景氣有望持續(xù)。
電子本周漲幅2.24%（8/31），10年P(guān)E百分位為40.22%：
（1）本周（2023.05.29 - 2023.06.02）上證綜指上漲0.55%，深證成指上漲0.81%，滬深300指數(shù)上漲0.28%，申萬電子板塊上漲2.24%，電子行業(yè)在全行業(yè)中的漲跌幅排名為8/31。2023年，電子板塊累計(jì)上漲+9.95%。（2）消費(fèi)電子板塊在電子行業(yè)子板塊中漲幅最高，為4.36%，電子化學(xué)品板塊漲幅最低，為-1.73%。（3）電子板塊漲幅前三公司分別為東田微（ +49.49% ）、利通電子（+37.70%）、騰翔（+34.51%），跌幅前三公司分別為樂凱新材（-12.12%）、京泉華（-11.86%）、恒爍股份（-10.51%）。（4）PE：截至2023.06.02，滬深300指數(shù)PE為11.14倍，10年P(guān)E百分位為27.69%；SW電子指數(shù)PE為40.85倍，10年P(guān)E百分位為40.22%。
投資建議：
蘋果MR產(chǎn)業(yè)鏈推薦華興源創(chuàng)、立訊精密，長(zhǎng)盈精密等，關(guān)注兆威機(jī)電、清越科技、杰普特、智立方、紫建電子；AI產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注滬電股份、勝宏科技、景旺電子、和林微納、圣泉集團(tuán)、東材科技等。
風(fēng)險(xiǎn)提示:
下游需求不及預(yù)期；國產(chǎn)替代不及預(yù)期；大基金一期重新啟動(dòng)減持風(fēng)險(xiǎn)；國際科技博弈力度加大風(fēng)險(xiǎn)；疫情影響持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。
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