>> 國金證券-電子行業(yè)點評：Quest 3將于秋季發(fā)售，把握新品周期-230604
| 上傳日期： |
2023/6/5 |
大?。?/td>
| 365KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
樊志遠,鄧小路,劉妍雪 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
事件
6月1日，Meta正式發(fā)布Quest 3，預計將于今年秋季正式發(fā)售，128GB版本的定價500美金，同時Meta下調(diào)了Quest2的售價，128G、256G售價為300、350美金。
6月3日，Meta首席執(zhí)行官馬克·扎克伯格在Instagram分享了Quest 3的MR玩法，并演示了逼真炫酷的全彩MR透視模式，可以在現(xiàn)實的房價中看到通往海底世界的玻璃窗、怪物攻擊玩家，甚至可以兩個人在同一物理空間打造虛擬世界、互相戰(zhàn)斗。
評論
2020年9月Quest 2發(fā)售，售價299美金，2022年8月Quest 2售價上調(diào)100美金。2022年10月Quest Pro發(fā)售，售價1500美金。根據(jù)IDC，2020、2021、2022年META實現(xiàn)出貨量達347、880、702萬臺，在VR頭盔份額63%、81%、82%，Quest 2銷量一騎絕塵。預計Quest 3將于2023年秋季發(fā)售，2024年廉價版VR有望發(fā)售。
芯片方面，Quest 3搭載與高通合作研發(fā)的下一代驍龍XR芯片，全新的驍龍芯片組提供了Quest 2兩倍以上的GPU性能；光學模組方面，Quest 3搭載了采用Pancake方案，從而使Quest 3相較于Quest 2輕薄40%；顯示模組方面，Quest 3或延續(xù)Quest Pro的Fast-LCD+mini LED背光模組的方案。
根據(jù)Wellsenn XR的Quest Pro的拆機報告，Quest Pro的BOM成本約為588美金，其中Fast-LCD+mini LED背光模組成本達106美金、占比約為17%，F(xiàn)ast-LCD由京東方供應(yīng)、價值量達70美金，mini LED背光模組供應(yīng)商為鴻利光電、隆利科技，價值量達36美金。攝像頭模組成本達85美金、占比達14%，pancake成本達50美金、占比為8%，供應(yīng)商主要為舜宇光學科技。從供應(yīng)商價值量來看，舜宇作為pancake模組和多個攝像頭模組廠商，價值量約為105美元，占比約為17%，京東方作為屏幕廠商，價值量約為76美元，占比約12.3%；豪威做為攝像頭芯片廠商，價值量為約46美元，占比約為4.9%；歌爾作為OEM/ODM、聲學模組等供應(yīng)廠商，價值量約40.7美元，占比為6.6%。
投資建議
Quest 3發(fā)布在即，建議積極關(guān)注Quest產(chǎn)業(yè)鏈的歌爾股份、舜宇光學科技、兆威機電、偉時電子、奧?？萍?。
風險提示
Quest銷量不及預期；行業(yè)競爭加劇。
|
|
