>> 太平洋證券-機械設(shè)備行業(yè)周報：蘋果首款MR發(fā)布在即，建議關(guān)注相關(guān)硬件供應鏈-230604
| 上傳日期： |
2023/6/5 |
大小： |
1197KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
太平洋證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
崔文娟,劉國清 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
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本期（5月29日-6月2日），滬深300上漲0.3%，機械板塊下跌0.8%，在所有一級行業(yè)中排名23。細分行業(yè)看，鐵路交通設(shè)備漲幅最大、上漲3.6%；光伏設(shè)備跌幅最大、下跌7.2%。
本周觀點
蘋果首款MR發(fā)布在即，建議關(guān)注相關(guān)硬件供應鏈
XR成長空間廣闊。AR/VR近年來表現(xiàn)亮眼，在產(chǎn)品銷量及內(nèi)容制作上均已取得較大提升，據(jù)Wellseen XR數(shù)據(jù)，去年全球VR銷量已近千萬臺，展望2023全年，后續(xù)Meta的Quest 3以及蘋果MR有望上市，新品將較為明顯拉動VR出貨量。此外，我們認為當前AR/VR滲透率仍較低，但在硬件技術(shù)進步（顯示、攝像頭、芯片等）+內(nèi)容生態(tài)日益豐富的推動下，未來其滲透率有望不斷提升，中長期成長空間廣闊。蘋果首款MR發(fā)布在即，關(guān)注屏幕/光學/攝像頭等相關(guān)供應鏈。首先，在事件層面，蘋果近期官宣將于當?shù)貢r間6月5日召開WWDC2023開發(fā)者大會，屆時或?qū)l(fā)布首款MR產(chǎn)品，此外，預計未來第二代MR產(chǎn)品在定價上更加親民，其出貨量將有望提升。其次，在供應鏈層面，考慮到蘋果MR暫未發(fā)布，我們根據(jù)WellseenXR對索尼PSVR2硬件拆解及BOM成本報告來看，其屏幕、SOC芯片、攝像頭、光學等合計成本占比約6成，價值量占比高。我們認為考慮到蘋果獲將發(fā)布首款MR的事件催化，以及未來蘋果在產(chǎn)品迭代、定價上持續(xù)發(fā)力，建議關(guān)注產(chǎn)品中價值量高的環(huán)節(jié)（屏幕、攝像頭、光學等）以及相關(guān)蘋果供應鏈廠商。
投資建議：
重點推薦杰普特、科瑞技術(shù)、思林杰、燕麥科技，建議關(guān)注智立方、精測電子、華興源創(chuàng)等。
風險提示
宏觀經(jīng)濟波動，外部需求波動。
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