>> 信達(dá)證券-傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)及海外周觀點(diǎn)：Copilot推進(jìn)AI生態(tài)化，AI+虛擬分身、AI+教育、AI+XR板塊應(yīng)用有望率先落地-230605
| 上傳日期： |
2023/6/5 |
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| 格式： |
pdf 共26頁(yè) |
來(lái)源： |
信達(dá)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
看好 |
作者： |
馮翠婷 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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【A股】
上周（5月29日-6月3日，下同）傳媒板塊指數(shù)上漲9.67%，上證綜指上漲0.55%，深證成指上漲0.81%，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.18%。漲幅前三：恒信東方（+35.10%）、順網(wǎng)科技（+28.72%）、奧飛娛樂（6月金股，+26.70%）；跌幅前三：東方財(cái)富（-4.10%）、舒華體育（-3.17%）、分眾傳媒（-0.15%）。
【行業(yè)熱點(diǎn)】
?。?）5月31日奧飛娛樂與小冰公司正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方擬就“IP+AI”產(chǎn)業(yè)化落地應(yīng)用展開探索與合作，充分發(fā)揮各自所在領(lǐng)域的資源優(yōu)勢(shì)，相互賦能，共同推進(jìn)項(xiàng)目發(fā)展。奧飛娛樂CEO蔡曉東與小冰公司聯(lián)合創(chuàng)始人、COO徐元春等出席會(huì)議。小冰公司啟動(dòng)“克隆人計(jì)劃”兩周之后，首批網(wǎng)紅明星克隆人目前已上線。公司表示，首批克隆人將限制在300人，預(yù)計(jì)年底前逐步放開到更大規(guī)模。根據(jù)介紹，僅需少量文本、數(shù)分鐘語(yǔ)音和視頻，克隆人就可以擁有個(gè)性、聲音、外貌與知識(shí)，并與用戶進(jìn)行文字、語(yǔ)音、視頻聊天——甚至最短只需采集3分鐘數(shù)據(jù)，即可創(chuàng)建AI克隆人。以網(wǎng)紅“半藏森林”克隆人為例，其容貌和聲音都與真人很接近，且可以秒回信息、視頻電話聊天，還可以提供“情感模式”與“超級(jí)模式”，后者克隆人將幫助用戶撰寫文案等。
?。?）5月30日至5月31日，北上深三地接連發(fā)布關(guān)于支持人工智能產(chǎn)業(yè)政策文件。上海市發(fā)展改革委近日印發(fā)《上海市加大力度支持民間投資發(fā)展若干政策措施》。鼓勵(lì)民間資本投資新型基礎(chǔ)設(shè)施。延長(zhǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貼息政策執(zhí)行期限至2027年底，提供最高1.5個(gè)百分點(diǎn)的利息補(bǔ)貼。充分發(fā)揮人工智能創(chuàng)新發(fā)展專項(xiàng)等引導(dǎo)作用，支持民營(yíng)企業(yè)廣泛參與數(shù)據(jù)、算力等人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。北京發(fā)布《北京市加快建設(shè)具有全球影響力的人工智能創(chuàng)新策源地實(shí)施方案（2023-2025年）》。其中提出，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)人工智能芯片實(shí)現(xiàn)突破。面向人工智能云端分布式訓(xùn)練需求，開展通用高算力訓(xùn)練芯片研發(fā)；面向邊緣端應(yīng)用場(chǎng)景的低功耗需求，研制多模態(tài)智能傳感芯片、自主智能決策執(zhí)行芯片、高能效邊緣端異構(gòu)智能芯片；面向創(chuàng)新型芯片架構(gòu)，探索可重構(gòu)、存算一體、類腦計(jì)算、Chiplet等創(chuàng)新架構(gòu)路線。深圳市發(fā)布《深圳市加快推動(dòng)人工智能高質(zhì)量發(fā)展高水平應(yīng)用行動(dòng)方案（2023—2024年）》。《方案》指出，要整合深圳市算力資源，建設(shè)城市級(jí)算力統(tǒng)籌調(diào)度平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)“算力一網(wǎng)化、統(tǒng)籌一體化、調(diào)度一站式”，全市可統(tǒng)籌的公共智能算力及相關(guān)網(wǎng)絡(luò)帶寬保持國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。
?。?）OpenAI官方發(fā)布最新研究進(jìn)展，通過(guò)“過(guò)程監(jiān)督”獎(jiǎng)勵(lì)模型，大幅提高了GPT-4解決數(shù)學(xué)問(wèn)題的能力。5月29日，由中國(guó)信息通信研究院、中國(guó)通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)主辦的OSCAR開源合規(guī)沙龍上，中國(guó)信息通信研究院聯(lián)合產(chǎn)業(yè)各方共同編制“紙鳶”開放人工智能模型許可證，旨在為共同打造具有變革意義的大模型開源項(xiàng)目奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)大模型監(jiān)管框架逐漸落地。
?。?）近日，教育部等十八部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)新時(shí)代中小學(xué)科學(xué)教育工作的意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)，深入貫徹習(xí)近平總書記在二十屆中共中央政治局第三次集體學(xué)習(xí)時(shí)的重要講話精神，系統(tǒng)部署在教育“雙減”中做好科學(xué)教育加法，支撐服務(wù)一體化推進(jìn)教育、科技、人才高質(zhì)量發(fā)展。
?。?）蘋果公司將于6月6日召開全球開發(fā)者大會(huì)，建議關(guān)注AI+XR硬件的重大突破。蘋果前腳高調(diào)劇透其開發(fā)者大會(huì)將發(fā)布首款MR（混合現(xiàn)實(shí)）設(shè)備，Meta后腳便帶著最新的MR產(chǎn)品Quest 3來(lái)“搶鏡”。作為消費(fèi)電子風(fēng)向標(biāo)，蘋果醞釀7年的MR產(chǎn)品發(fā)布意義非凡。尤其是憑借蘋果配套豐富的內(nèi)容生態(tài)，XR賽道有望迎“iPhone時(shí)刻”，產(chǎn)業(yè)鏈也有望受益。
?。?）6月2日，據(jù)海外科技媒體The Information報(bào)道，包括美國(guó)銀行、沃爾瑪和埃森哲在內(nèi)的600多家微軟最大的客戶預(yù)計(jì)將試用Microsoft 365 Copilot功能，額外分別為1000個(gè)訂閱賬戶支付了高達(dá)10萬(wàn)美元的年費(fèi)，意味著AI相關(guān)增值功能為100美元/訂閱賬戶，與經(jīng)典版本相比客戶至少多付出40%以上費(fèi)用。
【重點(diǎn)關(guān)注】
【名臣健康】公司收購(gòu)喀什奧術(shù)強(qiáng)勢(shì)進(jìn)軍游戲業(yè)務(wù)，持續(xù)加碼游戲研發(fā)，23年公司游戲產(chǎn)品儲(chǔ)量豐富：三國(guó)寫實(shí)類游戲《SLG》、死神IP漫改游戲《境·界刀鳴》、3DMMOARPG即時(shí)制手游《我的戰(zhàn)盟》、SLG卡牌手游《天下醫(yī)道》。我們預(yù)計(jì)公司23-25年歸母凈利分別為4.19/6.17/8.18億元，對(duì)應(yīng)估值為20xPE/14xPE/10xPE，當(dāng)前游戲行業(yè)中我們重點(diǎn)跟蹤公司的23年估值中樞28xPE，仍有較大估值差距，重點(diǎn)推薦。
【奧飛娛樂】本周上漲26.70%。公司于5月31日官方微信公眾號(hào)發(fā)布，與小冰公司正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方擬就“IP+AI”產(chǎn)業(yè)化落地應(yīng)用展開探索與合作，充分發(fā)揮各自所在領(lǐng)域的資源優(yōu)勢(shì)，相互賦能，共同推進(jìn)項(xiàng)目發(fā)展。奧飛娛樂CEO蔡曉東與小冰公司聯(lián)合創(chuàng)始人、COO徐元春等出席會(huì)議。4月26日我們發(fā)布首次深度覆蓋報(bào)告，公司于5月11日宣布，《超級(jí)飛俠》IP大電影定檔7月8日，同時(shí)公司傾力制作的新IP《量子戰(zhàn)隊(duì)》將在23Q3推出。奧飛娛樂積極擁抱人工智能等前沿技術(shù)給文化產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的變革，與
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