>> 國泰君安-資產(chǎn)相對吸引力周報第72期：權益市場反彈，上證50后期相對吸引力較強-230604
| 上傳日期： |
2023/6/4 |
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| 1159KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
廖靜池,余齊文 |
| 下載權限： |
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本周（2023-05-29至2023-06-02）權益市場反彈，大部分權益指數(shù)上漲。黃金、商品開始上漲，國債、信用債變化不大。本周權益市場除上證50指數(shù)外均上漲。黃金、信用債開始上漲，國債、信用債變化不大。從當期收益率的分位數(shù)水平來看，所有權益指數(shù)均落入第一四分位數(shù)和第三四分位數(shù)之間，其中上證50低于中位數(shù)水平，其余指數(shù)高于中位數(shù)水平。黃金與商品介于中位數(shù)位于第三四分位數(shù)附近，國債與信用債處于中位數(shù)與第三四分位數(shù)之間。
從本周權益市場申萬一級行業(yè)板塊來看：本周有半數(shù)行業(yè)上漲。其中傳媒漲幅最大，約為9.7%，計算機漲幅約為6.4%，通信漲幅約為6.3%。煤炭以2.8%的跌幅成為下跌最大的行業(yè)。從當期收益率分位數(shù)來看，上漲的16個行業(yè)中共有7個行業(yè)高于第一分位數(shù)，其中傳媒、通信高于95%分位數(shù)，表現(xiàn)較為強勢。在下跌的行業(yè)中煤炭、醫(yī)藥生物略低于第一分位數(shù)，表現(xiàn)相對弱勢。
從本系列周報設計的兩兩資產(chǎn)相對吸引力指標上看：在權益指數(shù)中，本周中證500相對強勢，上證50后期相對吸引力較強；另外可以關注上證指數(shù)與上證50之間的配對交易機會；非權益資產(chǎn)中，債券相對弱勢，后期吸引力有所提升，而商品處于強勢地位。從行業(yè)板塊上看，計算機、傳媒和通信的后期相對吸引力較弱；醫(yī)藥生物、電力設備和煤炭的后期相對吸引力較強。
風險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構建，而歷史規(guī)律存在失效風險。
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