>> 華寶證券-FOF視角-基金月度投資圖鑒2023年6月期：市場震蕩下行，成長和小盤風格占優(yōu)-230607
| 上傳日期： |
2023/6/8 |
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| 2698KB |
| 格式： |
pdf 共37頁 |
來源： |
華寶證券 |
| 評級： |
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作者： |
張青,王驊,賈依廷 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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華寶證券2023年6月基金月度圖鑒摘要
基礎市場：大類資產(chǎn)，美股、黃金漲幅居前，A股下跌；五大主流風格，成長、穩(wěn)定風格相對抗跌；A股市場，2023年3月份以來，受國內(nèi)經(jīng)濟復蘇不及預期及美聯(lián)儲加息超預期等因素，價值板塊持續(xù)強勢，本月成長偏價值、小盤價值風格顯示出較強抗跌屬性。行業(yè)方面，電力及公用事業(yè)、電子、計算機和通信板塊表現(xiàn)較好。債券市場：中證轉債指數(shù)下行幅度最大，不同期限的國債指數(shù)都出現(xiàn)了上行趨勢。期限利差方面，除即期利率外，其他不同期限的期限利差均有所縮窄。
投資視角下各類基金產(chǎn)品月度表現(xiàn)：主動權益產(chǎn)品：在風格維度，成長優(yōu)于價值，小盤優(yōu)于大盤；港股主題基金：明顯下行；商品基金：本月和今年以來黃金領漲。行業(yè)主題基金：本月普遍下跌，信息技術主題基金跌幅較小。FOF基金：低風險TOP5收漲。指數(shù)增強基金：本月指增基金表現(xiàn)一般，38.6%的300增強基金跑贏指數(shù)，47.54%的500增強基金跑贏指數(shù)。債券基金：含權基金部分優(yōu)于純債基金，中長期純債基金優(yōu)于短債基金。
權益基金產(chǎn)品風格轉變跟蹤：本月，大小盤維度看，大盤配置增加重回第一大配置，小盤配置有所下降。大盤堅守占比最高，均衡堅守較弱，以轉向大盤居多。價值/成長維度看，成長風格配置仍占絕大多數(shù)，價值風格配置有所增加。價值、成長品類堅守占比較高，均衡風格向成長風格轉換較多。
超大規(guī)模主動權益類基金跟蹤：本月大規(guī)模高倉位基金普遍下跌，主要配置于食品飲料、電子、新能源等板塊。
基金發(fā)行與ETF市場跟蹤：基金發(fā)行，中長期純債型基金發(fā)行份額最大，其次是7天持有的被動指數(shù)型債基。權益基金發(fā)行全部為被動型指數(shù)基金，且集中在國央企主題。ETF方面，本月權益ETF資金凈流入681.55億元，按標的指數(shù)與所在行業(yè)主題劃分，流入集中在科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板、滬深300和動漫游戲等；流出主要集中在中證1000、證券公司、中證軍工和基建工程等。
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