>> 銅冠金源期貨-商品日?qǐng)?bào)：美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息預(yù)期強(qiáng)化，金銀延續(xù)調(diào)整-230608
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2023/6/8 |
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來(lái)源： |
銅冠金源期貨 |
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作者： |
李婷,高慧,黃蕾 |
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貴金屬：美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息預(yù)期強(qiáng)化，金銀延續(xù)調(diào)整
周三國(guó)際貴金屬期貨價(jià)格普遍收跌，COMEX黃金期貨跌1.31%報(bào)1955.5美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.65%報(bào)23.515美元/盎司。昨日加拿大央行也在兩次按兵不動(dòng)后意外加息，市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息的預(yù)期強(qiáng)化，美債收益率上漲，壓制金銀價(jià)格走勢(shì)。昨日美元指數(shù)跌0.03%報(bào)104.12，10年期美債收益率漲13.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.8%，美國(guó)三大股指收盤(pán)漲跌不一。在本周澳洲聯(lián)儲(chǔ)意外加息25個(gè)基點(diǎn)后，昨日加拿大央行也在兩次按兵不動(dòng)后意外加息，市場(chǎng)迅速提升對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月加息的預(yù)期，并押注7月加息或?yàn)榘迳厢斸?。?shù)據(jù)顯示，美國(guó)貿(mào)易逆差大幅擴(kuò)大，4月美國(guó)貿(mào)易逆差環(huán)比增加23%至746億美元，為2022年10月以來(lái)最大逆差。經(jīng)合組織公布經(jīng)濟(jì)前景展望報(bào)告，預(yù)計(jì)今年全球經(jīng)濟(jì)增速將放緩至2.7%，明年增速為2.9%；今年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)0.9%，明年增長(zhǎng)1.5%；美國(guó)聯(lián)邦基金利率將于今年第二季度達(dá)到5.25%-5.5%的峰值，并于明年下半年出現(xiàn)2次適度降息。歐洲央行管委諾特表示，如果通脹保持高位，歐洲央行應(yīng)毫不猶豫繼續(xù)加息；未來(lái)幾年，通脹上行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)將主導(dǎo)歐洲央行政策。諾特指出，為控制通脹，歐洲央行必須在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)維持峰值利率。中國(guó)5月外匯儲(chǔ)備3.1765億美元，4月末為3.205萬(wàn)億美元，環(huán)比下降0.88%。黃金儲(chǔ)備為6727萬(wàn)盎司，較4月末增長(zhǎng)51萬(wàn)盎司，環(huán)比增長(zhǎng)0.76%，為第七個(gè)月上升。
當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息的預(yù)期強(qiáng)化，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將繼續(xù)消化加息預(yù)期，金銀價(jià)格仍處于階段性調(diào)整之中。
操作建議：觀望
銅：加拿大央行意外加息，銅價(jià)維持震蕩
周三滬銅主力2306合約窄幅震蕩，全天上漲0.04%，收于66770元/噸。國(guó)際銅2307合約昨日維持震蕩，漲幅0.34%，收于59370元/噸，夜盤(pán)方面，倫銅沖高回落延續(xù)震蕩走勢(shì)。周三上海電解銅對(duì)2306合約升水300~350元/噸，均價(jià)升水325元/噸，較上一日下跌20元/噸。近期銅價(jià)進(jìn)入震蕩區(qū)間，臨近換月當(dāng)月和次月的back開(kāi)始走擴(kuò)，現(xiàn)貨進(jìn)口窗口開(kāi)啟，周三現(xiàn)貨市場(chǎng)成交平平，持貨商堅(jiān)挺升貼水報(bào)價(jià)，下游畏高升水采購(gòu)偏謹(jǐn)慎。宏觀方面：美聯(lián)儲(chǔ)利率互換交易顯示，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)7月將最后一次加息25個(gè)基點(diǎn)，6月加息預(yù)期小幅抬升，年內(nèi)降息預(yù)期仍在延后。加拿大央行意外宣布加息25個(gè)基點(diǎn)至4.75%，繼四個(gè)月后重啟貨幣緊縮政策，此前市場(chǎng)普遍預(yù)期維持不變。中國(guó)5月出口總值同比下降7.5%，進(jìn)口同比下滑4.5%，一般貿(mào)易比重提升，對(duì)東盟國(guó)家出口持續(xù)下滑。產(chǎn)業(yè)方面：紫金礦業(yè)旗下的卡莫阿銅礦5月破紀(jì)錄實(shí)現(xiàn)礦產(chǎn)銅3.6萬(wàn)噸，刷新單月最高記錄，第二季度產(chǎn)量已累計(jì)達(dá)7.1萬(wàn)噸?？~礦正按計(jì)劃順利推進(jìn)三期擴(kuò)建工程，包括建設(shè)非洲最大的冶煉廠(chǎng)，每年可生產(chǎn)50萬(wàn)噸含銅超過(guò)99%的粗銅及陽(yáng)極銅，并計(jì)劃于2024年第四季度實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。
加拿大央行意外重啟緊縮政策，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息預(yù)期抬升，美元指數(shù)仍然偏強(qiáng)，疊加中國(guó)出口數(shù)據(jù)較為低迷，以及海外庫(kù)存緩慢回升對(duì)銅價(jià)支撐力度持續(xù)減弱，預(yù)期銅價(jià)短期將維持震蕩。
操作建議：觀望
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