>> 中信證券-ETF市場(chǎng)月報(bào)(2023年5月)：A股ETF資金凈流入，央企類(lèi)ETF發(fā)行火熱-230608
| 上傳日期： |
2023/6/8 |
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| 2008KB |
| 格式： |
pdf 共18頁(yè) |
來(lái)源： |
中信證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
趙文榮,王兆宇,史周 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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2023年5月ETF增加11只至798只，規(guī)模增加628億元至17920億元，其中A股ETF共603只，規(guī)模增加282億元至11790億元。5月A股主流寬基指數(shù)普遍下行，國(guó)證2000指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板綜指跌幅較小。ETF日均融資買(mǎi)入額45億元，環(huán)比下降3%，日均融券賣(mài)出額7億元，環(huán)比下降5%。5月共11只ETF成立，新增規(guī)模約100億元。產(chǎn)品發(fā)行及行業(yè)動(dòng)態(tài)方面，5月新發(fā)行的4只央企主題ETF均達(dá)到20億元募集上限，投資者認(rèn)購(gòu)意愿積極。首批跟蹤中證國(guó)新央企科技引領(lǐng)指數(shù)的ETF產(chǎn)品獲批，3只新產(chǎn)品分別屬于易方達(dá)基金、南方基金和銀華基金。
▍ ETF市場(chǎng)概況：1）2023年5月，滬深兩市已成立的ETF數(shù)目增加11只至798只，規(guī)模增加628億元至17920億元。其中A股ETF數(shù)量相較于上月末增加8只至603只，規(guī)模增加282億元至11790億元，5月全市場(chǎng)ETF日均成交1052億元，較4月下降14%。2）貨幣型ETF（+313億元）、債券型ETF（+54億元）、海外股票型ETF（+12億元）和商品型ETF（+1億元）出現(xiàn)上漲，滬港深股票型ETF（-35億元）則規(guī)模下降。3）A股寬基ETF規(guī)模增加147億元（+3%），A股行業(yè)&主題的規(guī)模增加122億元（+2%）。
▍ ETF行情績(jī)效：1）A股主流寬基指數(shù)普遍下行，國(guó)證2000指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板綜指跌幅較小，中證100指數(shù)和上證50指數(shù)5月跌幅明顯。2）中信證券一級(jí)行業(yè)指數(shù)中5個(gè)行業(yè)上漲，25個(gè)行業(yè)下跌，電力及公用事業(yè)（+4%）、電子（+2%）和計(jì)算機(jī)（+1%）行業(yè)漲幅位列前三，消費(fèi)者服務(wù)（-13%）、農(nóng)林牧漁（-10%）和建筑（-9%）跌幅靠前。3）根據(jù)規(guī)模加權(quán)收益率，A股細(xì)分行業(yè)&主題ETF中，電力及公用事業(yè)（+5%）、通信（+5%）、中藥（+4%）板塊漲幅居前，旅游（-12%）、農(nóng)業(yè)（-11%）、基建（-10%）等板塊表現(xiàn)較差。
▍ ETF申購(gòu)贖回：1）從大類(lèi)資產(chǎn)ETF的申贖情況看，2023年5月A股ETF資金整體凈流入679億元。細(xì)分來(lái)看，A股寬基ETF被凈申購(gòu)402億元，A股行業(yè)&主題ETF則獲254億元凈申購(gòu)。其他大類(lèi)資產(chǎn)ETF申贖情況：貨幣型ETF（+312億元）、滬港深股票型ETF（+57億元）、債券型ETF（+49億元）和海外股票型ETF（+2億元）資金凈流入，商品型ETF（-1億元）出現(xiàn)凈贖回。2）A股主題&行業(yè)，最受資金熱捧的方向?yàn)榘雽?dǎo)體和動(dòng)漫游戲板塊，資金凈流出最多的板塊為證券和國(guó)防軍工板塊。3）從單個(gè)ETF基金申贖情況看，除貨幣ETF外，華夏上證科創(chuàng)板50ETF凈流入最多達(dá)137億元，其次為易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF，凈流入82億元。華寶中證全指證券ETF和南方中證1000ETF本月資金凈流出最多。
▍ ETF融資融券：1）截至2023年5月31日，共有249只ETF納入融資融券標(biāo)的，對(duì)應(yīng)基金規(guī)模總計(jì)13373億元。2）日均融資買(mǎi)入額45億元，環(huán)比下降3%，日均融券賣(mài)出額7億元，環(huán)比下降5%。4）華夏上證科創(chuàng)板50ETF月度融資買(mǎi)入額及融券賣(mài)出額均居首位，分別達(dá)99億元、20億元。
▍ ETF產(chǎn)品發(fā)行：1）2023年5月共有11只ETF成立，新產(chǎn)品成立帶來(lái)新增規(guī)模約100億元。從募集規(guī)模來(lái)看，四只央企主題ETF募集規(guī)模均達(dá)到募集上限，合計(jì)募集80億元，占5月新產(chǎn)品募集資金總量近80%。另外5月還有30年期國(guó)債ETF、軟件服務(wù)ETF等多只產(chǎn)品成立。2）截至5月19日，5月新發(fā)行的4只央企主題ETF均達(dá)到20億元募集上限，投資者認(rèn)購(gòu)意愿積極。5月30日，首批跟蹤中證國(guó)新央企科技引領(lǐng)指數(shù)的ETF產(chǎn)品獲批，3只新產(chǎn)品分別屬于易方達(dá)基金、南方基金和銀華基金。
▍風(fēng)險(xiǎn)因素：歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)。
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