>> 西南證券-基金優(yōu)選系列之二十九-中歐豐泓滬港深靈活配置混合：進攻能力突出，高純度港股投資利器-230609
| 上傳日期： |
2023/6/9 |
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| 3851KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
西南證券 |
| 評級： |
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作者： |
鄭琳琳 |
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基金經(jīng)理簡介
基金經(jīng)理羅佳明，香港大學(xué)應(yīng)用物理系本科和碩士，香港注冊會計師，擁有11年的國際化港股投研經(jīng)驗和超6年的投資經(jīng)驗：先后歷任工銀國際、野村國際和匯豐銀行研究分析員，銀河國際資產(chǎn)管理基金經(jīng)理，中歐基金基金經(jīng)理助理、投資經(jīng)理，中歐豐泓滬港深靈活配置型證券投資基金、中歐港股通精選一年持有期混合型證券投資基金、中歐時代先鋒股票型發(fā)起式證券投資基金和中歐豐泰港股通混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。目前在管產(chǎn)品4只，在管總規(guī)模244.14億元。在管基金中歐豐泓滬港深靈活配置混合A，自2019年7月管理以來，任期總回報32.02%，任期年化回報7.43%，同類排名59.62%。
代表基金——中歐豐泓滬港深靈活配置混合A（002685.OF）
業(yè)績表現(xiàn)：從絕對收益來看，截至2023年5月22日，任期總回報達32.02%，年化回報7.43%，日度、月度、季度正收益比例分別為51.12%、58.70%、60.00%。從相對收益來看，截至2023年5月22日，任職以來相對滬深300的超額收益達30.42%，相對滬深300年化超額收益為7.86%，長期業(yè)績表現(xiàn)突出。
持有體驗：自基金經(jīng)理任職以來，每年正收益交易日占比平均為51.12%。基金持有一定時期的盈利概率和平均收益：在單次買入該基金的情況下，持有3個月盈利的概率為57.26%，平均收益為2.92%；持有6個月盈利的概率為59.46%，平均收益為5.37%；持有1年盈利的概率為55.17%，平均收益為12.30%。整體來看，基金勝率較高，并且隨著持有時間的拉長，平均收益有明顯提升。
板塊配置比例相對均衡，近四年重倉板塊逐步由消費、TMT轉(zhuǎn)移至平均配置。在基金存續(xù)期內(nèi)，周期、先進制造、消費、醫(yī)療、TMT、金融地產(chǎn)板塊平均配置比例分別為9.41%、16.16%、27.36%、11.37%、18.43%、17.27%，整體來看，相對偏好消費和TMT板塊。截至2022年H2，基金最新板塊配置趨于平均，比例為周期板塊15.41%、先進制造板塊15.25%、消費板塊16.75%、醫(yī)療板塊16.03%、TMT板塊16.21%、金融地產(chǎn)板塊20.35%。
超額收益主要來源于精選個股：將Brinson分析結(jié)果中的交互收益合并至選股收益中，從結(jié)果來看，一方面基金可以較為穩(wěn)定獲取超額收益，7個報告期中有6個超額收益為正，歷史各期平均超額收益17.76%；另一方面，歷史各期平均選股收益、行業(yè)配置收益分別為14.68%、3.08%，超額收益主要來源于個股選擇。
風(fēng)險提示
本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計、測算，文中部分數(shù)據(jù)有一定滯后性，同時存在第三方數(shù)據(jù)提供不準確風(fēng)險；對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議；產(chǎn)品的表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、行業(yè)基本面超預(yù)期變動、市場波動、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動風(fēng)險，投資者需充分認知自身風(fēng)險偏好以及風(fēng)險承受能力，基金有風(fēng)險，投資需謹慎。
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