>> 浙商證券-交通運(yùn)輸行業(yè)周報(bào)(6月第2周)：OPEC+達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議，歐盟或?qū)⒔褂白哟?duì)?？扛劭?230610
| 上傳日期： |
2023/6/10 |
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| 1467KB |
| 格式： |
pdf 共15頁(yè) |
來(lái)源： |
浙商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
看好 |
作者： |
李丹 |
| 行業(yè)名稱： |
交通運(yùn)輸 |
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本周交通運(yùn)輸行業(yè)行情回顧
1）在30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)中，本周（6月5日-6月9日），交通運(yùn)輸行業(yè)累計(jì)漲幅+1.07%，位列第7位；滬深300指數(shù)漲幅為-0.65%。
2）在285個(gè)中信三級(jí)行業(yè)中，本周（6月5日-6月9日）機(jī)場(chǎng)、航空、航運(yùn)、物流綜合累計(jì)漲幅分別為+1.89%、+1.66%、+1.35%、-0.90%，分別位列第52、59、69、136位。
3）境外市場(chǎng)：6月9日，香港恒生指數(shù)收19389.95點(diǎn)，本周漲跌幅為+2.32%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)收33876.78點(diǎn)，本周漲跌幅為+0.34%。
4）油價(jià)及匯率情況：截至6月9日，ICE布油收盤(pán)報(bào)價(jià)75.04元，美元兌離岸人民幣收盤(pán)報(bào)價(jià)7.1443，6月2日至6月9日，ICE布油漲跌幅為-1.78%，美元兌離岸人民幣漲跌幅為+0.48%。
行業(yè)重點(diǎn)事件：OPEC+達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議，歐盟或?qū)⒔褂白哟?duì)?？扛劭?br> 1）歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國(guó)達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議
根據(jù)央視新聞報(bào)道，6月3日至4日，歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國(guó)在維也納舉行會(huì)議，各主要產(chǎn)油國(guó)達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議。聲明表示，歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國(guó)2023年已達(dá)成的減產(chǎn)協(xié)議將延續(xù)到年底，各國(guó)同意從2024年1月1日至2024年12月31日，歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國(guó)原油日產(chǎn)量調(diào)整為每天4046.3萬(wàn)桶，與目前的產(chǎn)量相比，2024年的原油日產(chǎn)量下調(diào)了約140萬(wàn)桶。
2）歐盟即將完成針對(duì)俄羅斯的第11套制裁措施，或?qū)⒔褂白哟?duì)停靠港口
根據(jù)《勞氏日?qǐng)?bào)》報(bào)道，歐洲將很快達(dá)成新的制裁，禁止從事欺騙性船對(duì)船（STS）轉(zhuǎn)運(yùn)或故意關(guān)閉自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)信號(hào)（AIS）的船舶進(jìn)入歐盟港口，關(guān)鍵的執(zhí)法細(xì)節(jié)仍有待商定，因?yàn)楦鲊?guó)政府正在考慮禁令是基于航次還是以更永久的方式執(zhí)行。
航空&機(jī)場(chǎng)
行業(yè)：6月3日-6月9日，我國(guó)國(guó)內(nèi)、國(guó)際航線客運(yùn)航班日均執(zhí)行量13226班次，環(huán)比下降-4%，同比2022年+139%，同比2019年-6%。
航司：本周國(guó)航、南航、東航、春秋、吉祥、華夏合計(jì)執(zhí)飛航班量分別為10536、14279、14650、2710、2527、1826班次，環(huán)比上周分別-2.3%、-6.7%、-4.9%、-1.8%、-3.6%、+17.3%。
利用率：本周全民航機(jī)隊(duì)利用率約為6.9小時(shí)/天，環(huán)比上周-0.26小時(shí)，其中寬體機(jī)利用率為6.4小時(shí)/天，環(huán)比-0.2小時(shí)/天；窄體機(jī)為7.2小時(shí)/天，環(huán)比-0.3小時(shí)/天；支線飛機(jī)為4.1小時(shí)/天，環(huán)比+0.0小時(shí)/天。
6月3日-6月9日，根據(jù)航班管家數(shù)據(jù)，國(guó)航、南航、東航、春秋、吉祥、華夏日均利率用分別為6.6、6.9、6.5、7.2、8.2、5.6小時(shí)/天，環(huán)比上周分別-0.1、-0.4、-0.3、-0.1、-0.3、+0.6小時(shí)/天。
機(jī)場(chǎng)：6月3日-6月9日，上海浦東、上海虹橋、首都機(jī)場(chǎng)、大興機(jī)場(chǎng)、白云機(jī)場(chǎng)、深圳機(jī)場(chǎng)日均進(jìn)出港航班量分別為1047、722、977、788、1047、917架次，環(huán)比上周分別-1%、-4%、-2%、-5%、-8%、-7%。
香港機(jī)場(chǎng)數(shù)據(jù)：6月3日-6月9日，香港機(jī)場(chǎng)航班量合計(jì)3625班次，環(huán)比上周+2.4%；客流量共計(jì)58.1萬(wàn)人次，環(huán)比上周+0.5%。
海外主要機(jī)場(chǎng)：6月3日-6月9日，紐約肯尼迪機(jī)場(chǎng)、倫敦希思羅機(jī)場(chǎng)、新加坡樟宜機(jī)場(chǎng)、日本成田機(jī)場(chǎng)、韓國(guó)仁川機(jī)場(chǎng)、泰國(guó)曼谷廊曼機(jī)場(chǎng)日均進(jìn)出港航班量分別恢復(fù)至疫情前同期的99%、89%、85%、78%、82%、70%。
航運(yùn)
集運(yùn)市場(chǎng)：1）外貿(mào)市場(chǎng)：6月9日，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)CCFI為921.48，環(huán)比下跌1.0%；上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)SCFI為979.85點(diǎn)，環(huán)比下降4.7%。
2）內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)：5月27日至6月2日，中國(guó)內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)PDCI為1124點(diǎn)，較上周下降17點(diǎn)，環(huán)比下降1.5%，同比下降33.5%。
干散貨市場(chǎng)：6月5日至6月9日，波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）平均為1014，環(huán)比+2.5%。分船型來(lái)看，好望角型指數(shù)（BCI）平均為1384，環(huán)比+9.2%；巴拿馬型指數(shù)（BPI）平均為1117，環(huán)比+6.5%；超級(jí)大靈便型指數(shù)（BSI）平均為767，環(huán)比-11.3%，小靈便型指數(shù)（BHSI）平均為517，環(huán)比-8.4%。
油運(yùn)市場(chǎng)：6月2日至6月9日，原油運(yùn)輸指數(shù)（BDTI）平均為1041，環(huán)比下跌5.1%；成品油運(yùn)輸指數(shù)（BCTI）平均為628，環(huán)比下跌6.9%。1）原油運(yùn)輸：截至6月8日，VLCCTCE運(yùn)價(jià)為15,725美元/天，環(huán)比+10.8%，月均環(huán)比+0.9%；Suezmax TCE運(yùn)價(jià)為37,454美元/天，環(huán)比-1.2%，月均環(huán)比-1.8%；Aframax TCE運(yùn)價(jià)為41,663美元/天，環(huán)比-1.2%，月均環(huán)比-2.2%。2）成品油運(yùn)輸：MR船型TC2&TC14大西洋航線TCE運(yùn)價(jià)27,155美元/天，環(huán)比-2.7%，月均環(huán)比+2.8%；LR1船型TC5中東至日本航線TCE運(yùn)價(jià)18,337美元/天，環(huán)比-2.1%，月均環(huán)比-3.0%；LR2船型TC1中東至日本航線TCE運(yùn)價(jià)20,954美元/天，環(huán)比-4.4%，月均環(huán)比-3.0%。
投資建議
1）推薦白云機(jī)場(chǎng)、上海機(jī)場(chǎng)：國(guó)內(nèi)出行需求邊際向上，一旦國(guó)際客流恢復(fù)，機(jī)場(chǎng)免稅銷售額亦有望恢復(fù)，公司有望迎來(lái)業(yè)績(jī)&估值雙重修復(fù)。
2）推薦春秋航空：低成本優(yōu)勢(shì)下業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)健，有望受益于休閑旅游需求率先復(fù)蘇。
3）推薦吉祥航空：國(guó)內(nèi)運(yùn)力占比較大，業(yè)績(jī)率先回暖，國(guó)門(mén)放開(kāi)前盈利表現(xiàn)更為穩(wěn)健，長(zhǎng)期成長(zhǎng)性高，洲際航線有望成為新增長(zhǎng)點(diǎn)。
4）推薦三大航：國(guó)際運(yùn)力占
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