>> 華鑫證券-傳媒新消費行業(yè)周報：傳媒應用熱度不減迎暑假檔，文化強國是基石-230611
| 上傳日期： |
2023/6/11 |
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| 1669KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
朱珠,于越 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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▌本周觀點更新
本周傳媒應用板塊震蕩中情緒不減（外部事件驅(qū)動如6月7日的第十九屆文博會疊加6月8日首屆文化強國建設，6月9日智源人工智能峰會疊加迎暑假檔），傳媒互聯(lián)網(wǎng)AI應用板塊具基本面與預期面的雙重效應，外部事件驅(qū)動下，情緒面帶來的板塊性回暖或震蕩具高波動性。傳媒互聯(lián)網(wǎng)作為新技術(shù)應用的后端，在新技術(shù)帶來的應用發(fā)展的初期，其對財務影響、商業(yè)模式的影響，具百花齊放屬性，進而漲跌具β屬性。傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊在2023年上半年迎AI應用的高光時刻，2023年一季度傳媒板塊普漲，二季度略分化但總體高位震蕩，從財務角度看，由于基數(shù)效應，2023年上半年傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊總歸母利潤有望同比修復增長，展望2023年下半年，基數(shù)效應下板塊性利潤修復有望持續(xù)（核心需關(guān)注業(yè)績環(huán)比改善進展）以及外部事件的影響。周度看，可關(guān)注暑假檔驅(qū)動的文娛線上與線下的消費如影視、院線、游戲、展覽等，可關(guān)注618電商節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈、6月中下旬開啟中報預期、7月初迎世界人工智能大會。AI在應用端的持續(xù)發(fā)展驅(qū)動傳媒走向智媒可期，但新技術(shù)的發(fā)展不改優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的需求及文化強國的內(nèi)核。
▌本周重點推薦個股及邏輯
給予傳媒新消費行業(yè)推薦評級。風語筑603466（2023年6月公司與手機天貓app達成戰(zhàn)略合作助力虛實產(chǎn)業(yè)商業(yè)化變現(xiàn)）；浙文互聯(lián)600986（關(guān)注公司定增發(fā)行進展）；藍色光標300058（加速構(gòu)建行業(yè)模型，初代行業(yè)模型的試運行，預計將在今年下半年開始，與朝陽文旅集團簽署了戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議）；遙望科技002291（關(guān)注618進展）；嗶哩嗶哩9626（關(guān)注代理游戲產(chǎn)品定檔進展，6月16日20點《永遠22！2023bilibili畢業(yè)歌會》將直播）；華策影視300133（有望受益第28屆上海電視節(jié)，近期熱播劇集《三分野》）；浙數(shù)文化600633（浙數(shù)文化科技園已順利完成竣工備案，即將于2023年下半年投入使用）；姚記科技002605（主業(yè)均有望在2023年回暖修復，球星卡業(yè)務受益于2023年亞運會驅(qū)動的體育新消費）；芒果超媒300413（《全員加速中》綜藝6月10日播出）；橫店影視603103（橫店影視出品《掃毒3》提檔7月6日，電影《念念相忘》宣布定檔8月22日）；博納影業(yè)001330（《別叫我“賭神”》定檔6月21日）；新技術(shù)對出版閱讀行業(yè)的效率有望提升，可關(guān)注文字視覺化以及AI校對、AI圖書營銷等，如中信出版300788、新經(jīng)典603096、果麥文化301052等，借力新渠道或新技術(shù)AIGC等對內(nèi)容生產(chǎn)的效率提升；心動公司2400（《火力蘇打》于6月9日正式上線，首日位居iOS游戲免費榜第一名）；吉比特603444（自研產(chǎn)品《一念逍遙》6月16日將上線“大帝傳說”活動；代理產(chǎn)品《奧比島：夢想國度》1.12版本「奇館夜游」于6月8日開啟）；百奧家庭互動2100（《奧拉星2》6月8日首曝并開啟預約；自研產(chǎn)品《奧比島：夢想國度》1.12版本「奇館夜游」于6月8日開啟）；電魂網(wǎng)絡603258（公司將攜《夢三國2》《夢三國手游》《野蠻人大作戰(zhàn)2》《螺旋勇士》《我的俠客》等出展第十九屆中國國際動漫節(jié)產(chǎn)業(yè)博覽會；公司和中國電子商會簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議）；青瓷游戲6633（2.0版本《最強蝸牛：無限》即將于下半年上線，WoNiuGPT將會隨《最強蝸牛：無限》一同推出；《新仙劍奇?zhèn)b傳之揮劍問情》于6月9日正式上線）。
▌風險提示
產(chǎn)業(yè)政策變化風險、推薦公司業(yè)績不及預期的風險、行業(yè)競爭風險；編播政策變化風險、影視作品進展不及預期以及未獲備案風險、經(jīng)營不達預期風險；疫情波動風險、宏觀經(jīng)濟波動風險
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