>> 中信證券-私募證券產品統(tǒng)計觀察(2023年第23期)-230612
| 上傳日期： |
2023/6/13 |
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| 格式： |
xlsx |
來源： |
中信證券 |
| 評級： |
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作者： |
唐棟國 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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涉及兩大問題，基金實時估值功能將下線"
根據監(jiān)管要求，基金實時估值功能將下線。業(yè)內人士表示，基金實時估值被要求下線，是因為該功能需要基金公司提供實時持倉數(shù)據，涉及數(shù)據合規(guī)和數(shù)據差異兩大問題，本質上還涉及基金投資理念引導問題。
在正常的行情動態(tài)數(shù)據呈現(xiàn)上，由于基金凈值走勢要以持有的股票等底層資產漲跌幅為依據，因此凈值數(shù)據更新會滯后于交易市場。為了能讓基民及時對凈值走勢有大概了解，一直以來主要的第三方平臺都會提供基金凈值估算功能。但這與本次下線的基金實時估值并不是一回事。同時，基金實時估值還涉及投資理念引導問題。實時估值的本意是讓基民能更準確知道基金當天漲跌情況，迎合了基民追漲殺跌心理，可能導致不理性的加減倉行為。此外，熱衷于基金實時估值，還可能導致強勢渠道對基金公司提出不合理的透露持倉的要求。"（證券時報，2023-06-08）
基民投資真相大揭秘！超七成基民收益未達預期…"
近日，清華大學金融科技研究院與螞蟻財富聯(lián)合發(fā)布了《2023年基民理財行為及投教偏好調研報告》。該報告的抽樣調研結果顯示，逾七成受訪基民認為自己的基金投資收益未達預期，只有14%的基民對自己的配置情況表示非常滿意，而41%的基民持有一只基金最長時間不足1年。此外，基民自我學習意愿和能力在提升，61%的基民在選擇基金時主要關注過去歷史業(yè)績，61%的受訪者每周期望花1-5個小時學習投資理財知識，雖然實際上只有一半的人真正花了這么多時間去學習。
研究結果進一步指出，從樣板調研情況來看，在基金投資中，選品、持有時長和配置情況是影響基金的收益體感的關鍵因素。具體看，超過78%的受訪者認為優(yōu)秀的選品、科學配置、長期持有都是健康的投資行為，有助于提升收益率。在因素的重要性選擇方面，53%的投資者認為三類行為同時具備更重要。"（券商中國，2023-06-09）
保險系私募股權基金已達77只，投資風格偏愛科創(chuàng)和大健康
保險私募股權基金再添新成員，人保科創(chuàng)私募股權投資基金（武漢）中心近日成立，這意味著中國人保旗下的第三只私募股權基金成立。
從全行業(yè)來看，最近幾年保險私募股權基金隊伍快速壯大。保險資管協(xié)會2019年開始公布保險私募基金的注冊登記數(shù)據，當年注冊規(guī)模為1050億元。其后，2020年、2021年、2022年的注冊登記規(guī)模分別為1339億元、1071億元、1218.28億元，連續(xù)4年規(guī)模過千億元。截至今年3月底，保險行業(yè)累計注冊登記的保險私募基金77只，規(guī)模5516.58億元。
目前，保險私募股權基金最喜歡投資的兩個領域為大健康產業(yè)和科創(chuàng)領域。受訪業(yè)內人士認為，在利率持續(xù)下行的背景下，險資將加大股權投資力度，保險私募股權基金也將持續(xù)擴容，但目前保險私募股權基金運作時間還較短，還需在投研和風控上下功夫，其投資收益如何有待觀察。
（證券日報，2023-06-09）
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